Trigon DM podnosi cenę docelową dla CCC do 270 zł i podwyższa rekomendację do "kupuj"

Raport został przygotowany przy kursie 203,8 zł.

"Grupa dalej zaskakuje swoją imponującą transformacją. Tempo monetyzacji głębokich zmian strukturalnych w portfelu produktowym, możliwe dzięki licencjonowaniu marek, jest spektakularne. Daje to impuls do większego wykorzystania formatów i kanałów sprzedaży, które Grupa rozwijała w ostatnich latach" - napisano w raporcie.

Wskazano, że najnowsza prezentacja ujawniła nowy format, który – w opinii Trigona – wzmocni segmentację cenową grupy.

"Powinien on także wspierać głębszą penetrację mniejszych miejscowości dzięki wykorzystaniu parków handlowych, które dominują w przyroście nowej powierzchni handlowej" - napisano.

Jak dodano, prezentacja nakreśliła również tempo ekspansji formatów oraz kluczowe kamienie milowe dla dalszej poprawy rentowności.

"W oparciu o zrewidowane prognozy podnosimy 12-miesięczną cenę docelową do 270 zł za akcję (Kupuj, 32 proc. potencjał wzrostu). Nasze aktualne prognozy przekraczają konsensusowe oczekiwania EBITDA na lata 2025 i 2026 odpowiednio o 29 proc. i 22 proc., co podkreśla, że rynek pozostaje sceptyczny wobec trwałości poprawy rentowności oraz skalowania formatów – kluczowych elementów strategicznych celów zarządu" - napisano w raporcie.

Trigon prognozuje, że w roku obrotowym 2024/25 grupa CCC wypracuje 1,04 mln zł zysku operacyjnego przy przychodach na poziomie 10,05 mld zł.

Depesza jest skrótem rekomendacji. Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorami są Grzegorz Kujawski i Piotr Chodyra, miała miejsce 21 listopada o godz. 8:35.

W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami Trigon DM. (PAP Biznes)

mcb/ osz/