Profil:
XTB SAXTB szacuje, że w I kw. 2025 r. miało 193,9 mln zł zysku netto, powyżej konsensusu
XTB szacuje, że w I kw. 2025 r. miało 193,9 mln zł zysku netto, a konsensus PAP Biznes zakładał zysk netto na poziomie 179,6 mln zł. Skonsolidowane przychody osiągnęły poziom 580,3 mln zł (+ 4,4 proc. rdr) wobec konsensusu 538,2 mln zł.
Jak podano w komunikacie prasowym, pierwszy kwartał 2025 roku był udany dla XTB pod kątem pozyskiwania nowych klientów. Do grona użytkowników aplikacji i platformy XTB dołączyło ponad 194 tys. nowych inwestorów (+49,8 proc. rdr). Na koniec marca 2025 r. XTB miało 1,54 mln klientów.
Liczba aktywnych klientów wzrosła do rekordowego poziomu 735,4 tys. (+76,5 proc. rdr) wobec 416,6 tys. na koniec I kwartału 2024 roku.
Spółka podała, że skonsolidowany zysk netto wyniósł 193,9 mln zł wobec 302,7 mln zł rok wcześniej przy rosnących, zgodnie z zapowiedziami, kosztach działalności operacyjnej na poziomie 315,8 mln zł.
Jak podano w komunikacie, zwiększony poziom kosztów wynikał głównie z wyższych nakładów na kampanie marketingowe, wyższych kosztów wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych związanych ze wzrostem zatrudnienia oraz wyższych kosztów prowizji, wynikających z większych kwot zapłaconych dostawcom usług płatniczych, za pośrednictwem których klienci deponują swoje środki na rachunkach transakcyjnych w XTB.
"Pierwszy kwartał 2025 roku był dla XTB udany pod względem poszerzania bazy klientów oraz budowania marki globalnej, czyli realizacji priorytetowych celów naszej strategii rozwoju. W szczególności cieszy mnie wzrost liczby nowych klientów oraz ich aktywności inwestycyjnej. (...) Rosnąca liczba klientów to fundament naszego rozwoju w kolejnych latach i na tym będziemy się nadal koncentrować" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, prezes zarządu XTB Omar Arnaout.
Jak podano w komunikacie, analizując przychody XTB pod kątem klas instrumentów w I kwartale 2025 r. największy udział (52,3 proc.) miały CFD oparte na indeksach, w tym w szczególności niemiecki indeks akcji DAX (DE40), czy amerykańskie indeksy US 100 i US 500. Drugą najbardziej dochodową klasą aktywów były instrumenty CFD oparte na towarach - bazujące na notowaniach cen gazu ziemnego, złota oraz kawy. Ich udział w strukturze przychodów wyniósł 29,1 proc. (wobec 48,7 proc. rok wcześniej).
Przychody na instrumentach CFD opartych o waluty stanowiły 13,5 proc. (wobec 23,2 proc. rok wcześniej), a najbardziej dochodowymi w tej klasie były CFD oparte o parę walutową EURUSD oraz kryptowaluty: ripple i bitcoin.
Podano, że w pierwszym kwartale 2025 roku klienci XTB bardzo aktywnie inwestowali w akcje i fundusze ETP (w tym fundusze ETF), a obrót tymi instrumentami wzrósł o 121,3 proc. rdr do 4,1 mld USD. Na rynkach UE, blisko 80 proc. pierwszych transakcji nowych klientów XTB to właśnie transakcje na akcjach i ETP oraz opartych o ten instrument Planach Inwestycyjnych. W pierwszym kwartale roku klienci XTB na rynkach UE przeprowadzili 11 mln transakcji na tych instrumentach.
"Niesłabnącym zainteresowaniem cieszy się również oferta oprocentowania wolnych środków, co odzwierciedla dynamiczny wzrost depozytów netto, które na koniec marca 2025 roku wyniosły 4,1 mld zł i były wyższe o 117,6 proc. rdr" - napisano.
Aktywa klientów XTB na koniec pierwszego kwartału 2025 roku wyniosły 30,3 mld zł. W tym 15,5 mld zł stanowiła wartość nominalna instrumentów posiadanych przez klientów na rachunkach (akcje i ETP), 4,2 mld zł to środki pieniężne klientów, a ponad 10,6 mld zł stanowiła wartość nominalna instrumentów CFD.
"W 2025 roku XTB planuje nadal wzbogacać swoją ofertę o produkty dla każdego, kto chce, by jego pieniądze pracowały zarówno aktywnie, jak i pasywnie. W pierwszym kwartale w aplikacji pojawiła się nowość w segmencie inwestowania długoterminowego - konto PEA we Francji" - napisano.
"Z kolei inwestorzy w Wielkiej Brytanii zyskali możliwość przenoszenia swoich kont ISA do XTB. Zgodnie z zapowiedziami, XTB przygotowuje się do wprowadzenia do swojej oferty opcji i handlu kryptowalutami. Realizacja tegorocznego planu produktowego jest uzależniona od wielu czynników zewnętrznych, w tym m.in. uzyskania niezbędnych zgód regulacyjnych" - dodano.
Poniżej przedstawiamy wstępne wyniki XTB w pierwszym kwartale 2025 roku i ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes oraz poprzednich wyników.
Dane w mln zł.
| 1Q2025 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q |
| Przychody | 580,3 | 538,2 | 7,8% | 4,4% | 25,0% |
| EBIT | 264,5 | 236,4 | 11,9% | -24,6% | 33,8% |
| zysk netto j.d. | 193,9 | 179,6 | 8,0% | -36,0% | 2,0% |
| marża EBIT | 45,6% | 44,8% | 0,82 | -17,56 | 3,01 |
| marża netto | 33,4% | 34,1% | -0,73 | -21,05 | -7,53 |
*** Prognozy roczne i kwartalne dla ponad 200 spółek notowanych na GPW znajdują się w bazie Konsensusy, dostępnej dla abonentów w Serwisie Ekonomicznym PAP Biznes. (PAP Biznes)
alk/ osz/