Zysk netto Banku Pekao w II kw. '25 wyniósł 1601 mln zł, powyżej oczekiwań (opis)

Oczekiwania 8 biur maklerskich co do zysku netto za II kwartał wahały się od 1522 mln zł do 1571 mln zł.

Zysk netto Banku Pekao w II kwartale 2025 r. wzrósł 12,8 proc. rok do roku i spadł 5 proc. w ujęciu kwartalnym.

Całe pierwsze półrocze 2025 roku Bank Pekao zamknął zyskiem netto w wysokości 3,29 mld zł w porównaniu do 2,94 mld zł rok wcześniej.

Pekao podało, że do wzrostu zysku netto przyczyniło się ożywienie akcji kredytowej i wzrost portfela kredytów oraz depozytów, a w samym drugim kwartale w kluczowych segmentach strategicznych wzrost akcji kredytowej był dwucyfrowy.

Bank zanotował w tym okresie rekordową kwartalną sprzedaż pożyczek gotówkowych (ok. 2 mld zł), produktów inwestycyjnych i kont dla klientów zamożnych.

"W pierwszej połowie roku możemy mówić o pewnym przyspieszeniu na rynku kredytowym, którego jedną z przyczyn jest ożywienie inwestycyjne. Istotne jest, że Bank Pekao efektywnie to wykorzystuje i w wielu obszarach osiąga wyniki lepsze niż rynkowa średnia" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym prezes Banku Pekao Cezary Stypułkowski.

"Będziemy robić wszystko by akcja kredytowa i akwizycja nowych klientów prezentowały się równie dobrze w kolejnych miesiącach" - dodał.

Koszty ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych w II kwartale wzrosły do 309 mln zł.

Wynik odsetkowy wyniósł 3446 mln zł i był o 0,6 proc. wyższy od konsensusu na poziomie 3425,9 mln zł. Wynik odsetkowy wzrósł 17,9 proc. rdr i wzrósł 0,9 proc. kdk.

Marża odsetkowa netto (skorygowana o efekt wakacji kredytowych) wzrosła w II kwartale do 4,26 proc. z 4,22 proc. rok wcześniej, ale spadła z 4,29 proc. w I kwartale 2025 roku.

Bank podał, że jego naturalna wrażliwość na spadki stóp procentowych wynikająca głównie z nieoprocentowanych depozytów to koło 20-25 pb. spadku NIM dla 100 pb. spadku stóp.

Wynik z prowizji był na poziomie 765 mln zł, co oznacza, że był o 1,7 proc. powyżej konsensusu na poziomie 752 mln zł. Wynik z prowizji wzrósł 9,8 proc. rdr i wzrósł 4,5 proc. w ujęciu kwartalnym.

Pekao poinformowało, że rośnie kontrybucja wyniku powiązanego z rynkiem kapitałowym, w tym za zarządzanie aktywami, dzięki wzrostowi aktywów funduszy inwestycyjnych.

Ogólne koszty administracyjne razem z amortyzacją i bez uwzględnienia podatku bankowego wyniosły 1402 mln zł i były o 1,1 proc. wyższe od konsensusu na poziomie 1387,4 mln zł. Koszty wzrosły 4,5 proc. rdr i spadły 14,3 proc. kdk.

Saldo rezerw wyniosło 231 mln zł i było o 7,4 proc. wyższe od konsensusu na poziomie 215,1 mln zł. Saldo rezerw spadło 0,4 proc. rdr i wzrosło 51 proc. w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Koszty ryzyka znalazły się w I półroczu na poziomie 40 pb, podczas gdy zakładany CoR na koniec 2027 roku ma kształtować się na poziomie 65-75 pb. W samym II kwartale koszty ryzyka wyniosły 48 pb, a w obszarze podmiotów gospodarczych był on pod wpływem rozpoznania zdarzenia default jednego klienta.

Bank zanotował wzrost portfela kredytów o 6 proc. rdr, w tym 5 proc. wzrost portfela kredytów detalicznych i 8 proc. wzrost kredytów korporacyjnych.

Pekao podało, że w drugim kwartale dwucyfrowy był wzrost akcji kredytowej w kluczowych segmentach strategicznych: wolumen pożyczki gotówkowej zwiększył się o 11 proc. do 13,5 mld zł, finansowań mikro o 12 proc. do 5,5 mld zł, a wolumen finansowań firm z segmentów MID+MŚP o 13 proc. do 42,6 mld zł.

Sprzedaż kredyt hipotecznych w II kwartale wyniosła 2,77 mld zł, rosnąc 16 proc. rdr.

Bank podał, że co trzeci pozyskany klient był w wieku do 26 lat.

"Warto zwrócić uwagę na przyrost w pierwszym półroczu o 70 tys. bazy młodych klientów w wieku do 26 lat. Bank w strategii zapisał plan zwiększenia ich liczby do 1,4 miliona w 2027 roku z 1,1 miliona w 2024 roku i jest na dobrej ścieżce by tego dokonać" - podał bank w komunikacie.

Pekao ocenia, że stopy proc. spadną jeszcze o 50 pb w tym roku a stopa docelowa to 3,5 proc. Według banku tegoroczna dynamika wolumenu kredytów na rynku przekroczy 6 proc.

Na koniec czerwca łączny współczynnik kapitałowy grupy (TCR) wyniósł 17,2 proc., a Tier1 15,6 proc. W obydwu przypadkach znajdowały się one powyżej regulacyjnych minimów.

Bank podał, że wymogi MREL-TREA, jak i MREL-TEM są spełnione zarówno na poziomie całkowitym, jak i podporządkowanym. (PAP Biznes)

seb/