Zysk netto grupy BNP Paribas BP w III kw. '25 wyniósł 695,5 mln zł, poniżej konsensusu (opis)

Oczekiwania 8 biur maklerskich co do zysku netto banku w III kwartale 2025 r. wahały się od 711 mln zł do 817 mln zł.

Zysk netto grupy BNP Paribas BP w III kwartale 2025 r. wzrósł 9,4 proc. rok do roku i spadł 5,2 proc. w ujęciu kwartalnym.

Grupa BNP Paribas Bank Polska wypracowała w trzech kwartałach 2025 roku zysk netto w wysokości 2,17 mld zł, czyli o 17,4 proc. wyższy niż osiągnięty w analogicznym okresie 2024 roku.

Bank poinformował, że osiągnął taki wynik dzięki poprawie kluczowych kategorii wyniku z działalności bankowej, ograniczeniu wzrostu kosztów operacyjnych oraz niższym kosztom ryzyka kredytowego i prawnego kredytów CHF.

Wynik odsetkowy w III kwartale wyniósł 1.456,6 mln zł i był zgodny z konsensusem na poziomie 1.455,7 mln zł. Wynik odsetkowy spadł 7,8 proc. rdr i spadł 1,1 proc. kdk.

Marża odsetkowa spadła do 3,43 proc. z 3,54 proc. w II kwartale 2025 roku. BNP podał, że spadek marży odsetkowej związany był głównie z obniżkami stóp procentowych PLN.

Wynik z tytułu odsetek zrealizowany w trzech kwartałach 2025 roku wzrósł o 5,3 proc. rdr.

Bank podał, że na poziom zrealizowanego w trzech kwartałach 2025 roku wyniku odsetkowego pozytywnie wpłynął niższy w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego ujemny wynik na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń.

Dodatkowo na poziom wyniku odsetkowego pozytywnie wpłynął wzrost wartości depozytów umożliwiający dalszy wzrost skali działalności oraz uzyskiwanie dochodów z lokowania nadpłynności w portfel papierów wartościowych i instrumenty rynku finansowego.

Wynik z prowizji wyniósł z kolei 288,5 mln zł, co oznacza, że był o 8,8 proc. poniżej prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes (316,3 mln zł). Wynik z prowizji spadł 7,3 proc. rdr i spadł 12,1 proc. w ujęciu kwartalnym.

Koszty ogółem były na poziomie 800 mln zł, czyli były zgodne z konsensusem na poziomie 794,8 mln zł. Koszty ogółem wzrosły 1,6 proc. rdr i wzrosły 1,7 proc. kdk.

BNP poinformował, że wyższy kwartalny poziom kosztów wynikał ze wzrostu kosztów usług obcych i doradztwa oraz kosztów pracowniczych, który został częściowo zneutralizowany przez spadek kosztów marketingu i podróży służbowych.

Poziom poniesionych w trzech kwartałach 2025 roku kosztów administracyjnych i amortyzacji wzrósł rdr o 2 proc.

Bank poinformował, że pozytywny wpływ na poziom kosztów administracyjnych w trzech kwartałach 2025 roku miał dokonany na przełomie 2024 roku i 2025 roku przegląd bazy kosztowej, w szczególności w obszarze usług doradczych.

Saldo rezerw wyniosło 96,8 mln zł i było o 96,6 proc. wyższe od konsensusu na poziomie 49,2 mln zł. Saldo rezerw spadło 2,1 proc. rdr.

W III kwartale grupa zanotowała koszt ryzyka w wysokości 43 pb. Bank podał, że zwiększono poziom odpisów na jednym istotnym kliencie instytucjonalnym w tzw. Fazie 3 o 50 mln zł w związku z obniżeniem spodziewanych odzysków.

Dodatkowo została przeprowadzona weryfikacja utworzonych korekt w formie tzw. Post Model Adjustment, co skutkowało zwiększeniem odpisów o 23 mln zł w segmencie klientów instytucjonalnych, w tym dodatkowych 43 mln zł rezerw na klientów wrażliwych w segmencie farm fotowoltaicznych oraz obniżeniem odpisów o 21 mln zł w segmencie klientów indywidualnych głównie w wyniku rozwiązania rezerw dla klientów wrażliwych korzystających z wakacji kredytowych.

Wynik z tytułu ryzyka prawnego związanego z kredytami walutowymi wyniósł w III kwartale 65,3 mln zł. Konsensus rezerw na kredyty CHF wynosił 94 mln zł.

BNP odnotował w III kwartale spadek liczby nowych pozwów o 20 proc. w porównaniu do poprzednich dwóch kwartałów oraz o 47 proc. rdr. W okresie tym wpłynęło 335 nowych pozwów.

Wolumen kredytów i pożyczek netto na koniec III kwartału 2025 roku wyniósł 89 mld zł i wzrósł o 3,6 proc. w porównaniu do końca 2024 roku. Portfel klientów indywidualnych wzrósł w tym czasie o 3,1 proc., a portfel kredytowy klientów instytucjonalnych wzrósł o 3,9 proc.

Łączny współczynnik kapitałowy wynosi 17,5 proc., a Tier 1 jest na poziomie 14,15 proc.(PAP Biznes)

seb/ gor/