TYDZIEŃ NA RYNKACH: Bankierzy centralni, prognozy MFW, sezon wyników w USA, francuski rząd
W najbliższych dniach spodziewane są liczne, blisko 40, wypowiedzi bankierów centralnych, w tym w ramach corocznego spotkania Międzynarodowego Funduszu Walutowego i Banku Światowego. MFW przedstawi przy tej okazji nowe projekcje makro i fiskalne dla świata. Na Wall Street rozpocznie się sezon wyników za III kw.
Inwestorzy śledzić będą nagłówki agencyjne z wyjątkowo licznych, publicznych wypowiedzi przedstawicieli głównych banków centralnych, których zapowiedziano łącznie blisko 40 (!). W centrum uwagi mogą być wtorkowe wystąpienia prezesa Fed J. Powella i prezesa Banku Anglii A. Baileya, a także czwartkowa wypowiedź prezes Europejskiego Banku Centralnego Ch. Lagarde. W międzyczasie wypowiadać się będą inni przedstawiciele ww. banków, a także Banku Japonii.
W Waszyngtonie w poniedziałek rozpocznie się coroczne spotkanie członków Banku Światowego oraz Międzynarodowego Funduszu Walutowego, a także ministrów finansów i bankierów centralnych Grupy G20. Na wtorek MFW zaplanował publikację cyklicznych prognoz makroekonomicznych "World Economic Outlook", a na środę projekcji fiskalnych "Fiscal Monitor".
We wtorek na Wall Street duże banki inwestycyjne tradycyjnie rozpoczną sezon raportowania finansowego za III kw. Będą to JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo (WFC.N), Goldman Sachs i BlackRock. Pierwsze dane zaprezentuje także sektor FMCG (Johnson&Johnson), czy półprzewodników (ASML, TSMC). Szczegóły w kalendarium poniżej.
Inwestorzy oczekują dynamiki zysków spółek notowanych w ramach S&P500 (dane LSEG IBES) na poziomie 8,8 proc. rdr - byłby to 9. z rzędu wzrostowy kwartał dla indeksu, ale o ok. 4-5 pp. niższy wzrost niż w I i II kw. br. Od początku roku indeks S&P500 zyskał ok. 11 proc., a po piątkowym zamknięciu znajduje się ok. 3 proc. od rekordowego poziomu.
Dla samego sektora finansowego w USA w III kw. spodziewane są 13-proc. zyski. Największy przyrost wypracować ma sektor IT (22,1 proc.), z kolei a na minusie uplasować się mają: dobra podstawowe (-2,5 proc.), sektor użyteczności publicznej (-2,8 proc.) oraz energia (-6,3 proc.).
W USA zaplanowano kilka interesujących odczytów makro, m.in. CPI i sprzedaż detaliczna za wrzesień, jednak mogą one zostać opóźnione ze względu na brak uchwalenia prowizorium budżetowego w Stanach i tymczasowe ograniczenie działalności rządu federalnego (agendy federalne publikują ww. dane), tzw. government shutdown.
Z wydarzeń politycznych rynki śledzić będą formowanie się nowego rządu we Francji. Premier Sebastien Lecornu, po fiasku swojej pierwszej misji utworzenia rządu, próbuje zebrać nowy gabinet, którego skład może być znany w poniedziałek lub wtorek. Lecornu nagli kalendarz przyjęcia budżetu, zapisany w konstytucji. Projekt powinien zostać przedstawiony w poniedziałek na posiedzeniu rady ministrów, tak aby parlament miał 70 dni na zajęcie stanowiska w sprawie ustawy budżetowej.
-----------------
Kalendarium wydarzeń na światowym rynku finansowym w tygodniu 13-17 października (źródło: Bloomberg).
PONIEDZIAŁEK, 13 PAŹDZIERNIKA
Japonia, Kanada - dzień wolny
8.00 - Rumunia - CPI za IX, płace za VIII
8.00 - Niemcy - PPI za IX
9.00 - Turcja - saldo C/A za VIII
13.05 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii M. Greene
18.55 - US - wystąpienie prezes Fed Philadelphia A. Paulson
21.10 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii C. Mann
WTOREK, 14 PAŹDZIERNIKA
Wyniki w USA: BlackRock, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citi, Wells Fargo, J&J, Dominos Pizza, Ericsson
1.50 - Japonia - podaż pieniądza M2 za IX
8.00 - UK - płace i zatrudnienie za VIII, nowi bezrobotni za IX
8.00 - Niemcy - CPI i HICP za IX (fin.)
8.30 - Szwajcaria - PPI za IX
9.50 - strefa euro - wystąpienie członka zarządu EBC P. Cipollone
10.00 - Czechy - saldo C/A za VIII
11.00 - Niemcy - indeks zaufania inwestorów instytucjonalnych ZEW za X
12.00 - USA - nastroje małego biznesu NFIB za IX
14.00 - UK - wystąpienie członka Banku Anglii A. Taylora
14.30 - Kanada - wydane pozwolenia na budowę za VIII
14.45 - USA - wystąpienie członkini zarządu Fed M. Bowman
17.30 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC G. Makhloufa
18.15 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów ECB F. Villeroy
18.20 - USA - wystąpienie prezesa Fed J. Powella
19.00 - UK - wystąpienie prezesa Banku Anglii A. Bailey'a
21.25 - USA - wystąpienie członka zarządu Fed Ch. Wallera
21.30 - USA - wystąpienie prezes Fed Boston S. Collins
ŚRODA, 15 PAŹDZIERNIKA
Wyniki w USA: ASML, Bank of America, Morgan Stanley
3.30 - Chiny - PPI i CPI za IX
6.30 - Japonia - produkcja przemysłowa za VIII
8.00 - Rumunia - produkcja przemysłowa za VIII
8.00 - Norwegia - saldo handlowe za IX
8.45 - Francja - CPI i HICP za IX
9.00 - Hiszpania - HICP za IX (fin.)
9.40 - strefa euro - wystąpienie wiceprezesa Fed L. de Guindosa
10.00 - UK - wystąpienie członka Banku Anglii D. Ramsdena
11.00 - strefa euro - produkcja przemysłowa za VIII
13.00 - USA - tygodniowe nowe wnioski o kredyt hipoteczny MBA
14.30 - USA - indeks aktywności NY Empire Manufacturing; zawieszona przez shutdown: CPI i płace za IX
15.45 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC O. Rehn'a
17.45 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii S. Breeden
17.50 - strefa euro - wystąpienie członka Rady prezesów EBC F. Villeroy
18.30 - USA - wystąpienie członka zarządu Fed S. Mirana
19.00 - wystąpienie członka zarządu Fed Ch. Wallera
20.00 - USA - Fed Beige Book
20.00 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii S. Breeden
20.00 - strefa euro - wystąpienie wiceprezesa EBC L. de Guindosa
CZWARTEK, 16 PAŹDZIERNIKA
Wyniki w USA: TSMC, BNY, Travelers, Infosys
3.30 - Japonia wystąpienie członka zarządu BoJ N. Tamury
8.00 - UK - PKB, produkcja przemysłowa, budowlana, saldo handlowe za VIII
9.00 - Czechy - PPI za IX
9.00 - Turcja - ceny nieruchomości za IX
10.00 - Włochy - CPI i HICP za IX (fin.)
10.30 - UK - ankieta kredytowa BoE
11.00 - Włochy - saldo handlowe za VIII
11.00 - Kanada - sprzedaż domów na rynku wtórnym za IX
11.00 - strefa euro - saldo handlowe za VIII
11.15 - Kanada - rozpoczęte bodowy domów za IX
14.30 - USA - zawieszone przez shutdown: tygodniowe nowe zasiłki dla bezrobotnych, sprzedaż detaliczna i PPI za IX
15.00 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii Ch. Mann
15.00 - USA - wystąpienie członka zarządu Fed Ch. Wallera
15.00 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC P. Wunscha
15.00 - USA - wystąpienie członka zarządu Fed M. Barra
16.00 - USA - wystąpienie członkini zarządu Fed M. Bowmnann
16.00 - USA - indeks aktywności NAHB rynku nieruchomości za X
16.45 - UK - wystąpienie członkini Banku ANglii Ch. Mann
17.45 - strefa euro - wystąpienie głównego ekonomisty EBC P. Lane'a
18.00 - strefa euro - wystąpienie prezes EBC Ch. Lagarde.
20.30 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii M. Greene
22.15 - USA - wystąpienie członka zarządu Fed S. Mirana
PIĄTEK, 17 PAŹDZIERNIKA
Wyniki w USA: American Express,
8.00 - Szwecja - bezrobocie za IX
8.30 - Węgry - płace za VIII
8.35 - Japonia - wystąpienie wiceprezesa BoJ S. Uchidy
9.00 - Turcja - oczekiwania inflacyjne za X
11.00 - strefa euro - HICP za IX (fin.)
11.35 - UK - wystąpienie głównego ekonomisty BoE H. Pilla
13.00 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii M. Greene
14.30 - USA - zawieszone przez shutdown: rozpoczęte budowy domów i wydane pozwolenia na budowę za IX
14.45 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC J. Nagela
15.15 - USA - produkcja przemysłowa za IX
18.15 - USA - wystąpienie prezesa Fed St. Louis A. Musalema
18.30 - UK - wystąpienie członka Banku Anglii D. Breendena
19.00 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC O. Rehna
(PAP Biznes)
tus/
