DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA rosną; cła USA w centrum uwagi
Kontrakty w USA rosną, podczas gdy rynki czekają na szczegóły dotyczące ceł USA na import. Indeksy w Europie notują spore wzrosty wobec perspektyw zwiększenia wydatków na obronność w regionie. Dolar osłabia się, rentowności obligacji rosną.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,5 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,35 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,76 proc.
Na rynku obawy o perspektywy gospodarcze USA pogłębiły się w niedzielę, gdy sekretarz handlu USA Howard Lutnick powiedział, że cła na Kanadę i Meksyk wejdą w życie we wtorek, ale prezydent USA Donald Trump jeszcze zdecyduje, czy utrzymać planowany poziom 25 proc. We wtorek ma również wejść w życie dodatkowe cło w wysokości 10 proc. na chiński import. Amerykańskie cła obejmowałyby towary o wartości 1,5 biliona USD.
„Aby w pełni odwrócić niedawną słabość rynku akcji, konieczna będzie poprawa perspektyw wzrostu gospodarczego w USA” – powiedział strateg Goldman Sachs David Kostin, obniżając jednocześnie swoją całoroczną prognozę wzrostu zysków do 9 proc. z 11 proc.
Według analityków amerykańskie akcje radzą sobie gorzej w tym roku z powodu obaw o wysokie wyceny gigantów technologicznych. Inwestorzy zastanawiają się również, czy polityka handlowa prezydenta Donalda Trumpa nie wywoła inflacji i nie doprowadzi do spowolnienia gospodarki, a także czy zapowiadane obniżki podatku nie pogłębią wysokiego zadłużenia finansów publicznych.
Wskaźnik wyprzedzający GDPNow na I kw. Fedu z Atlanty został zrewidowany na -1,5 proc. w ujęciu rocznym z +2,3 proc., co wywołało obawy o możliwość wystąpienia recesji.
"Zdecydowanie spodziewamy się słabszego pierwszego kwartału i być może znacznego ochłodzenia aktywności gospodarczej w pierwszej połowie roku. A to wszystko z powodu czynników związanych z Trumpem - niepewność związana z taryfami i stopień, w jakim niepewność związana z taryfami osłabia inwestycje biznesowe i decyzje dotyczące wydatków. To również niepewność związana z taryfami podnosi oczekiwania inflacyjne” — powiedział Chris Scicluna, ekonomista Daiwa Capital.
Starszy analityk ds. zysków FactSet John Butters wskazywał, że analitycy z Wall Street w styczniu i lutym obniżyli swoje szacunki zysków za pierwszy kwartał dla spółek S&P 500 o więcej niż średnie 5-, 10-, 15- i 20-letnie.
Szacunki zysków za pierwszy kwartał spadły łącznie o 3,5 proc. w ciągu pierwszych dwóch miesięcy roku, więcej niż średni spadek z pięciu i 10 lat wynoszący 2,6 proc., 15-letnia średnia wynosząca 2,5 proc., a nawet 20-letnia średnia wynosząca 3,1 proc. Analitycy obniżyli swoje całoroczne szacunki zysków łącznie o 1 proc. w styczniu i lutym, czyli więcej niż średnia z 5-, 10- i 15-lat.
Bitcoin spada o 1,2 proc. i jego kurs wynosi 92.966 USD za token, po wzrostach z weekendu po tym, jak Trump zapowiedział stworzenie rezerwy kryptoaktywów. Akcje MicroStrategy rosną o 11 proc. przed sesją. Coinbase rośnie o 8,5 proc., a Riot Platforms o 8 proc.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 1,39 proc. do 43.840,91 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 1,59 proc. i wyniósł 5.954,50 pkt. Nasdaq Composite zwyżkował o 1,63 proc. do 18.847,28 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 19,47 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 1,46 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 2,45 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 1,45 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,83 proc. Indeks CAC 40 przekroczył historyczny rekord poziomu zamknięcia.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 zyskuje 1,03 proc.
Zyskują akcje spółek zbrojeniowych po tym, jak szczyt europejskich przywódców w Londynie uzgodnił kroki na rzecz wsparcia Ukrainy, w tym dalsze przekazywanie jej pomocy wojskowej, współpracę nad planem wstrzymania walk oraz stworzenie koalicji, by bronić ewentualnego rozejmu.
Brytyjski premier Keir Stramer powiedział, że Wielka Brytania, Francja i inne kraje będą współpracowały z Ukrainą nad planem zakończenia walk, a następnie przedyskutują one ten plan ze Stanami Zjednoczonymi, by wspólnie go realizować.
„Rynek rośnie dzięki optymizmowi dotyczącemu wydatków na obronę i możliwości zawarcia planu pokojowego, co nie tylko zwiększa wartość akcji spółek obronnych, ale także podnosi ogólny optymizm” — powiedziała Fiona Cincotta, starsza analityczka rynkowa w City Index.
Rheinmetall rośnie o 11,5 proc., a w tym roku kurs akcji spółki zwyżkował już o 67 proc., a od początku wojny w Ukrainie 3 lata temu wzrósł o ponad 800 proc.
Dassault Aviation SA zyskuje 16,5 proc. Rolls-Royce rośnie o 6 proc. Leonardo SpA idzie wyżej o 11,5 proc. Saab zyskuje 10,5 proc. BAE Systems rośnie o 13,5 proc.
Indeks Stoxx Autos rośnie o prawie 2 proc. po tym, jak przewodnicząca Komisji Europejskiej Ursula von der Leyen powiedziała, że UE rozważy opcje wsparcia dla europejskich producentów akumulatorów i że blok będzie nadal angażował się w tę branżę.
Volkswagen rośnie o 4,5 proc., podczas gdy Renault zyskuje 4 proc., a BMW zyskuje 3 proc.
Dolar osłabia się o 0,69 proc. wobec koszyka walut do 106,90 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,9 proc. do 1,0469.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,43 proc. do 151,29.
Kurs funta zwyżkuje o 0,85 proc. wobec dolara do 1,2683.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 4 pb. do 4,25 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 4 pb. do 4,54 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +22 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -5 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 10 pb. do 2,5 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na kwiecień zwyżkują o 0,46 proc. do 70,11 USD za baryłkę, a majowe futures na Brent rosną o 0,55 proc. do 73,18 USD/b. (PAP Biznes)
kek/ osz/