DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA zniżkują; traci zwłaszcza sektor IT
Kontrakty w USA zniżkują, podobnie jak indeksy w Europie. Spore straty notuje sektor technologiczny z powodu obaw, że tańszy model sztucznej inteligencji z Chin zagrozi dominacji technologicznej USA. Dolar osłabia się, a obligacje umacniają się.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 2,17 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,73 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 3,75 proc. Jeśli straty sektora IT się utrzymają, mogą spowodować spadek kapitalizacji o ok. 1 bln USD.
W poniedziałek akcje spółek sektorów powiązanych ze sztuczną inteligencją zniżkują na największych giełdach w USA i w Europie z powodu rynkowych obaw, że modele sztucznej inteligencji firmy DeepSeek mogą zachwiać wiodącą pozycją technologiczną USA.
Producent chipów Nvidia spada o 11,5 proc. przed sesją wobec potencjalnego zagrożenia dla popytu na podzespoły dla technologii wykorzystującej AI. Zniżkują spółki Big Tech: Alphabet i Tesla tracą po 4 proc. w handlu przedsesyjnym, Meta Platforms 2,5 proc. Amazon i Microsoft po 5,5 proc. Spadają również akcje spółek powiązanych ze sztuczną inteligencją, w tym Super Micro Computer o 8,5 proc., Micron Technology o 6,5 proc., C3.ai o 7 proc., Palantir 6 proc. i SoundHound AI o 8 proc.
Startup DeepSeek z Chin udostępnił bezpłatnego asystenta wykorzystującego sztuczną inteligencję, który, jak twierdzi firma, wykorzystuje tańsze układy scalone i mniejszą ilość danych, podważając w ten sposób powszechne przekonanie na rynkach finansowych, że sztuczna inteligencja będzie napędzać popyt w całym łańcuchu dostaw od producentów układów scalonych do centrów danych.
"Dlaczego inwestorzy są zaniepokojeni? Wiadomości z ostatnich kilku miesięcy dotyczyły ogromnych nakładów inwestycyjnych Microsoftu, który wyda 80 mld USD w 2025 r., podczas gdy Meta niedawno ogłosiła inwestycje w wysokości od 6 mld USD do 65 mld USD. Przy tych znacznych kwotach inwestycji w AI w USA, fakt, że wysoce wydajny i mniej kapitałochłonny model AI firmy Deepseek wykazał tak znaczącą innowacyjność i sukces, skłania inwestorów do myślenia, że cykl inwestycyjny w AI może być przesadnie rozreklamowany i możliwe jest bardziej wydajne wykorzystanie zasobów w przyszłości” — napisał w raporcie analityk JPMorgan Sandeep Deshpande.
"DeepSeek ewidentnie nie ma dostępu do tak dużej mocy obliczeniowej, jak amerykańskie spółki Big Tech, ale jakoś udało mu się opracować model, który wydaje się bardzo konkurencyjny” – podał w raporcie Srini Pajjuri, analityk ds. rynku półprzewodników w Raymond James.
Inwestorzy czekają na publikacje raportów finansowych największych spółek IT w tym tygodniu. Cztery firmy z tak zwanej „Wspaniałej Siódemki” opublikują wyniki finansowe w tym tygodniu – będą to Apple, Microsoft, Meta Platforms i Tesla.
W tym tygodniu rynki będą śledzić również decyzje największych banków centralnych ws. stóp proc. W środę decyzję ws. polityki monetarnej wyda Fed, a w czwartek EBC.
Rynek oczekuje, że amerykańska Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie 4,25-4,50 proc. Po Europejskim Banku Centralnym analitycy spodziewają się cięcia stóp procentowych o 25 pb.
Decyzje ws. polityki monetarnej podadzą też w tym tygodniu banki centralne m.in. w Szwecji, na Węgrzech, w Chile, Kanadzie, Brazylii, RPA i Kolumbii.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,32 proc., do 44.424,25 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,29 proc. i wyniósł 6.101,24 pkt. Nasdaq Composite zniżkował o 0,50 proc. do 19.954,30 pkt.
Cena bitcoina spada o 4,20 proc. do 100.569 za token.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 20,93 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 1 proc., niemiecki DAX spada o 0,9 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,6 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,2 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,04 proc.
Akcje spółek IT w Europie spadają po tym, jak opublikowanie przez chińską firmę DeepSeek nowego modelu AI spowodowało wśród inwestorów obawy związane ze zbyt wysokimi wycenami i kosztami w sektorze spółek AI.
ASML spada o 7,5 proc., osiągając najniższy poziom od listopada, podczas gdy ASM zniżkuje o 12,5 proc., a BE Semiconductor traci po 7,5 proc. Siemens Energy traci 19 proc. Munters spada o 13 proc., Legrand traci 6,5 proc., VAT 6,5 proc., Schneider Electric 10 proc., ABB 6 proc., Prysmian 8 proc., Soitec 4 proc., Comet 8 proc.
Anglo American zniżkuje o 5,5 proc. po informacjach, że słabnie zainteresowanie firmy BPH, aby przejąć Anglo.
Akcje firm produkujących papierosy, takich jak British American Tobacco i Imperial Brands, rosną odpowiednio o 4,5 proc. i 1,5 proc. po tym, jak administracja prezydenta USA Donalda Trumpa wycofała się z planu wprowadzenia zakazu sprzedaży papierosów mentolowych.
Ryanair zyskuje 3 proc. - do najwyższego poziomu od maja 2024 r., po silniejszym od prognoz zaliczeniu III kw.
Dolar umacnia się o 0,3 proc. wobec koszyka walut do 107,57 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,22 proc. do 1,0516.
Kwotowanie USD/JPY spada o 1,2 proc. do 154,09.
Kurs funta zwyżkuje o 0,22 proc. wobec dolara do 1,2507.
Rentowność 10-letnich UST spada o 10 pb. do 4,52 proc. Dochodowość 30-letnich UST spada o 8 pb. do 4,76 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +33 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie +21 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 6 pb. do 2,51 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na marzec zniżkują o 0,6 proc. do 74,22 USD za baryłkę, a marcowe futures na Brent rosną o 0,57 proc. do 78,05 USD/b. (PAP Biznes)
kek/ osz/