DM BDM podtrzymał rekomendację "kupuj" dla spółki BioMaxima; cena docelowa w dół do 26,4 zł

Raport został wydany przy kursie 19,2 zł.

Zdaniem DM BDM w kolejnych latach motorem napędowym rozwoju spółki będzie rosnące zapotrzebowanie na diagnostykę w dziedzinie lekowrażliwości.

"Rok 2023 jest okresem przejściowym dla spółki ze względu na znaczną inwestycję rozbudowy mocy produkcyjnych. Wyniki 2022 r. były istotnie podbite przez duże zamówienie na testy do diagnostyki Covid-19, natomiast wpływ uruchomienia nowych mocy produkcyjnych w naszej ocenie będzie w pełni widoczny w 2024 r. Dlatego też nieunikniony jest spadek wyników w całym 2023 r. W naszym modelu uwzględniamy jednak wpływ istotnych zamówień, które w ochronie zdrowia zazwyczaj występują pod koniec roku" - napisano.

Jak podano, obniżenie ceny docelowej spowodowane jest głównie przez wzrost kosztu kapitału własnego (z 6,5 proc. do 9,5 proc.) oraz obniżenie założeń wynikowych na 2023 i 2024 r.

"Czwarty kwartał 2022 r. i pierwszy kwartał 2023 r. pokazały jak kształtuje się obecny potencjał spółki po oczyszczeniu wyników z wpływu pandemii Covid-19. Opóźnienia w uruchomieniu nowych mocy produkcyjnych oraz przeciągające się procesy patentowe w naszej ocenie wydłużą proces ich zagospodarowania przez pozyskiwanie nowych nabywców" - dodano.

Depesza jest skrótem raportu DM BDM. Autorem raportu jest Anna Tobiasz.

Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 15 września o godzinie 8.55. W załączniku znajduje się pełna wersja raportu wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

doa/ ana/