Natężenie ryzyka cyklicznego z modelu wczesnego ostrzegania wzrosło - KSF-M (opis)

Natężenie ryzyka cyklicznego mierzone za pomocą modelu wczesnego ostrzegania wzrosło - podał Komitet Stabilności Finansowej ds. nadzoru makroostrożnościowego (KSF-M) w uzasadnieniu do uchwał podjętych w ub. tygodniu. Prawie połowę wzrostu natężenia ryzyka można przypisać krajowemu rynkowi nieruchomości.

"Natężenie ryzyka cyklicznego mierzone za pomocą modelu wczesnego ostrzegania wzrosło. Wzrostowi temu towarzyszy brak oznak nadmiernej akcji kredytowej, a dynamika kredytu pozostaje relatywnie niewysoka. Odnotowany wzrost nie uzasadnia obecnie podniesienia bufora antycyklicznego ponad poziom rekomendowany przez Komitet" - napisano.

"Natężenie ryzyka cyklicznego mierzone za pomocą Minimalnego Makroostrożnościowego Poziomu Kapitału systematycznie rośnie. Pomimo odnotowanego wzrostu, obserwowany poziom MMPK nadal mieści się w przedziale zdefiniowanym jako standardowy poziom ryzyka. Odnotowany wzrost natężenia ryzyka cyklicznego wynika przede wszystkim z niskiej wyceny ryzyka na globalnym rynku finansowym. Jednakże, prawie połowę odnotowanego w okresie ostatniego roku wzrostu natężenia ryzyka cyklicznego można przypisać zmiennym pochodzącym z krajowego rynku nieruchomości" - dodano.

W tym samym okresie zmienne makroekonomiczne działały ograniczająco na wzrost natężenia ryzyka cyklicznego.

Komitet w niedawnej uchwale rekomendował zbudowanie bufora kapitałowego w docelowej wysokości 2 proc. łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko instytucji, które posiadają ekspozycje kredytowe na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Komitet zalecił jednocześnie stopniowe podwyższenie wskaźnika bufora antycyklicznego do poziomu 1 proc., a następnie 2 proc., przy każdorazowym zachowaniu 12-miesięcznych okresów dostosowawczych.

Rozporządzenie MF ws. wysokości bufora zostało opublikowane w Dzienniku Ustaw 24 września. (PAP Biznes)

tus/ ana/