DZIEŃ NA GPW: Czwartkowa sesja może rozpocząć się neutralnie

"W godzinach porannych spada większość giełd azjatyckich, ale notowania kontraktów futures na europejskie i amerykańskie indeksy zachowują się zaskakująco dobrze. Otwarcie w Europie zapewne będzie miało miejsce w pobliżu poziomów neutralnych, ale ryzyko przebiegu sesji w sposób podobny do wczorajszego wydaje się wysokie, tym razem presji zewnętrznej może poddać się również GPW. Najważniejszym tematem poranka są amerykańskie sankcje nałożone na Rosnieft i Łukoil, z powodu których o niemal 4 proc. odbijają ceny ropy" - napisał w porannym komentarzu Kamil Cisowski, dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego DI Xelion.

"Kalendarz makroekonomiczny jest dziś niemal pusty, inwestorzy będą wyczekiwać na jutrzejsze amerykańskie dane inflacyjne i PMI z całego świata. Na kolejne cenotwórcze raporty ze spółek będzie trzeba poczekać do przyszłej środy, gdy wyniki podadzą Alphabet i Microsoft" - dodał.

ZWRÓĆ UWAGĘ (informacje opublikowane po zamknięciu notowań na GPW):

• Orange Polska - grupa miała w trzecim kwartale 2025 roku 899 mln zł EBITDA z kosztami leasingu (EBITDAaL) oraz 228 mln zł zysku netto. Analitycy ankietowani przez PAP Biznes spodziewali się wyniku EBITDAaL na poziomie 878 mln zł oraz zysku netto w wysokości 244,9 mln zł. Orange Polska podtrzymało prognozę całoroczną. Prognoza mówiła o niskim jednocyfrowym wzroście przychodów i EBITDAal oraz eCapex (ekonomiczne nakłady inwestycyjne) w przedziale 1,8-1,9 mld zł w 2025 roku;

• Grupa Kęty - grupa miała w III kw. 2025 roku 176 mln zł zysku netto j.d. oraz 294 mln zł EBITDA. Wcześniej szacowano 173 mln zł zysku netto i 297 mln zł EBITDA. Przychody w trzecim kwartale 2025 r. wyniosły 1.447 mln zł, a zysk operacyjny 234 mln zł;

• Smyk - oferta publiczna Smyk Holding obejmuje nie więcej niż 13.636.364 nowe akcje emitowane oraz nie więcej niż 18.410.214 istniejących akcji sprzedawanych przez AMC V Gandalf SA. Cena maksymalna oferowanych akcji ustalona została na 13 zł za akcję. Spółka oczekuje, że wpływy brutto z emisji nowych akcji wyniosą ok. 150 mln zł;

• Mex Polska - spółka szacuje, że skonsolidowane przychody po trzech kwartałach 2025 r. przekroczą 93,3 mln zł, co oznacza wzrost o 17,2 proc. rdr;

• MOL - zarząd rozpoczyna reorganizację grupy i będzie pracować nad stworzeniem struktury holdingowej;

• MRiRW - Ministerstwo planuje stworzyć fundusz, który miałby ograniczać skutki gwałtownych spadków cen. Fundusz Stabilizacji Cen miałby działać na wzór interwencji rynkowych WPR i miałby ograniczać skutki gwałtownych spadków cen.

POLITYKA I WYDARZENIA Z ZAGRANICY:

• Kraje członkowskie w środę wieczorem osiągnęły jednomyślność w sprawie nałożenia na Rosję 19. pakietu sankcji - podała duńska prezydencja UE. Przewiduje on m.in. zakaz sprowadzania rosyjskiego LNG od 2027 r.

• Na szczycie w czwartek w Brukseli może nastąpić przełom w sprawie finansowania pomocy dla Ukrainy z rosyjskich aktywów. Belgia może otrzymać zabezpieczenie od innych państw proporcjonalne do dochodu narodowego. Spodziewany jest też zwrot w sprawie objęcia systemem ETS transportu i budynków.

• Amerykański resort finansów ogłosił w środę nałożenie sankcji na rosyjskie koncerny naftowe Rosnieft i Łukoil oraz ich spółki zależne. To pierwsze sankcje przeciwko rosyjskim firmom za drugiej kadencji Donalda Trumpa.

• Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że odwołał zapowiadane wcześniej spotkanie z przywódcą Rosji Władimirem Putinem w Budapeszcie, lecz zastrzegł, że dojdzie do niego w przyszłości. Potwierdził też nałożenie sankcji na rosyjskie koncerny naftowe, choć wyraził nadzieję, że nie będą potrzebne zbyt długo.

• PE przyjął w środę stanowisko w sprawie budżetu UE na 2026 rok, proponując wydatki w wysokości 193,9 mld euro. To o 597,8 mln euro więcej, niż zaproponowała KE. Posłowie chcą, by przyszłoroczny budżet koncentrował się na konkurencyjności, badaniach naukowych, obronności i odporności gospodarczej.

RYNKI AKCJI:

• Azjatyckie giełdy notują w czwartek spadki indeksów. Tydzień, który rozpoczął się na rynkach od zwyżek wskaźników do rekordowych poziomów, teraz uwidacznia obawy inwestorów o zyski spółek i o napięcia handlowe. W Japonii Nikkei 225 zniżkuje o 1,32 proc., a Topix idzie niżej o 0,36 proc. W Chinach SCI zniżkuje o 0,61 proc., a CSI 300 idzie w dół o 0,48 proc. W Hongkongu Hang Seng zniżkuje o 0,01 proc. W Korei Południowej KOSPI spada o 0,84 proc. Na Tajwanie TAIEX zniżkuje o 0,42 proc. W Indiach Sensex 30 jest wyżej o 0,74 proc. - tu inwestorzy powrócili w czwartek na rynek po świątecznej przerwie.

• W Europie kontrakty na Stoxx 50 zwyżkują o 0,14 proc., na FTSE 100 rosną o 0,13 proc., na CAC 40 idą niżej o 0,07 proc., a na DAX zwyżkują o 0,12 proc.

• Kontrakty na indeksy w USA są w przedziale od -0,09 proc. do +0,21 proc.

• Indeksy na europejskich giełdach głównie zniżkowały na koniec sesji w środę. Inwestorzy oceniali wyniki spółek za III kw. oraz czekają na decyzje głównych banków centralnych w przyszłym tygodniu. Na zamknięciu sesji indeks Euro Stoxx 50 spadł o 0,84 proc., niemiecki DAX zniżkował o 0,74 proc., francuski CAC 40 poszedł w dół o 0,74 proc. do 8.283,50 pkt., a brytyjski FTSE zyskał 0,93 proc.

• Środowa sesja na Wall Street zakończyła się spadkami głównych indeksów. Ponownie wzrosły obawy inwestorów dotyczące relacji handlowych między USA a Chinami. Rozczarowujące wyniki spółek, w tym Texas Instruments i Netflix, również negatywnie wpłynęły na notowania akcji.

• Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,71 proc. i wyniósł 46.590,41 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,53 proc. i wyniósł 6.699,40 pkt. Nasdaq Composite zniżkował o 0,93 proc. do 22.740,4 pkt.

• Indeks WIG20 na poprzedniej sesji wzrósł o 1,60 proc. do 2.958,78 pkt., WIG wzrósł 1,30 proc. i wyniósł 110.937,56 pkt., mWIG40 wzrósł o 0,65 proc. do 8.099,37 pkt., natomiast sWIG80 wzrósł o 0,18 proc. do 29.891,52 pkt. (PAP Biznes)

doa/ asa/