DZIEŃ NA GPW: Środowa sesja może rozpocząć się bez wyraźnego kierunku; inwestorzy czekają na Fed

"Krajowi inwestorzy będą dziś analizować szereg raportów finansowych. (...) Kwartalne raporty spółek znajdą się także w centrum uwagi inwestorów amerykańskich, szczególnie, że dziś wynikami podzielą się giganci technologiczni, tacy jak Alphabet, Meta Platforms czy Microsoft. Oprócz nich publikacje zaplanowały m.in. ADP, Boeing, Starbucks czy Verizon" - napisał w porannym komentarzu Arkadiusz Banaś, analityk BM Alior Bank.

"Najważniejszym wydarzeniem dnia będzie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych oraz późniejsza konferencja prasowa jej prezesa Jerome’a Powella. Konsensus rynkowy zakłada kolejną obniżkę stóp o 25 pb, do przedziału 3,75–4,00 proc. Decyzja zapadnie w warunkach trwającego zawieszenia prac rządu USA, które skutkuje brakiem lub opóźnieniami w publikacji kluczowych danych makroekonomicznych" - dodał.

ZWRÓĆ UWAGĘ (informacje opublikowane po zamknięciu notowań na GPW):

• Alior Bank - zysk netto grupy Alior Banku w III kwartale 2025 r. spadł do 562,8 mln zł z 665,9 mln zł rok wcześniej. Zysk okazał się 2,6 proc. poniżej oczekiwań analityków, którzy prognozowali, że wyniesie on 578 mln zł.

• Orlen - w efekcie przeprowadzonych testów spółka przewiduje dokonanie odpisu aktualizującego wartość aktywów o wartości 1,5 mld zł w skonsolidowanym raporcie za III kw., który dotyczy głównie Segmentu Downstream.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie (NWZ) Orlenu, które we wtorek obradowało w Płocku, odwołało trzech członków rady nadzorczej, w tym przewodniczącego Wojciecha Popiołka, i na nowego szefa rady powołało Przemysława Ciszaka. O takie zmiany wnioskował jako akcjonariusz Skarb Państwa.

• XTB - spółka szacuje, że w III kw. 2025 r. miało 53,2 mln zł zysku netto. Z wyliczeń PAP Biznes wynika, że EBITDA za ten okres wyniosła 59,8 mln zł.

• Zabka Group - spółka zanotowała w trzecim kwartale 2025 roku 1,279 mld zł skorygowanej EBITDA wobec 1,119 mld zł rok wcześniej. Analitycy spodziewali się 1,245 mld zł skorygowanego wyniku EBITDA. Wyniki za trzy kwartały utwierdzają spółkę w przekonaniu o możliwości umiarkowanej poprawy rocznej marży EBITDA w górnym zakresie przedziału 12–13 proc.

• mBank Hipoteczny - bank wyemitował 1.500 sztuk hipotecznych listów zastawnych na okaziciela o wartości nominalnej jednego listu wynoszącej 500.000 zł i o łącznej wartości nominalnej 750 mln zł.

• PAIH - Polska Agencja Inwestycji i Handlu otworzyła biuro w San Francisco i chce pomagać polskim przedsiębiorcom zdobywać nowych klientów w Dolinie Krzemowej, uczestniczyć w projektach badawczo-rozwojowych, rozwijać swoje produkty z amerykańskimi partnerami.

• Scope Fluidics - spółka ustaliła, po zakończeniu procesu przyspieszonego budowania księgi popytu, że cena emisyjna akcji serii K wyniesie 145 zł. Inwestorzy złożyli deklaracje nabycia 442.341 akcji, co stanowi ok. 16 proc. głosów na WZ spółki.

• Kernel Holding - luksemburska Komisja Nadzoru Rynku Finansowego (CSSF) chce powołania biegłego, który dokona wyceny akcji Kernel Holding w związku ze sprzeciwem akcjonariuszy mniejszościowych wobec ceny za jeden papier w przymusowym wykupie akcji przez Namsen Limited.

• CDA - GPW podjęła uchwałę o wycofaniu 1.180.100 akcji spółki z NewConnect. 31 października 2025 r. CDA utraci status spółki publicznej.

• DataWalk - grupa szacuje, że miała po trzech kwartałach 2025 roku 7,9 mln zł straty skorygowanej EBITDA wobec 17,9 mln zł straty w analogicznym okresie poprzedniego roku.

• Pesa - spółka ma propozycje m.in. z Afryki Północnej, ale chętniej patrzy na rynki wyżej rozwinięte, takie jak rynek niemiecki, austriacki czy skandynawski.

• KGHM - prezes KGHM Andrzej Szydło ocenił, że decyzja rządu o przyjęciu projektu ustawy ws. zmian w podatku od wydobycia niektórych kopalin to krok w dobrym kierunku. Dodał, że proponowane zapisy pozwolą na realizację istotnej części planów grupy.

POLITYKA I WYDARZENIA Z ZAGRANICY:

• Japonia zamierza przyspieszyć zwiększenie wydatków na obronność do 2 proc. produktu krajowego brutto, osiągając ten cel dwa lata przed pierwotnym planem – poinformował w środę minister obrony Shinjiro Koizumi po spotkaniu w Tokio ze swoim amerykańskim odpowiednikiem, Petem Hegsethem.

• Według oceny amerykańskiego wywiadu Władimir Putin jest bardziej niż kiedykolwiek wcześniej zdeterminowany, aby kontynuować wojnę w Ukrainie i mieć przewagę na polu bitwy - podała we wtorek stacja NBC News, powołując się na źródła.

• Niemiecki koncern zbrojeniowy Rheinmetall zawarł we wtorek z bułgarskim producentem uzbrojenia VMZ umowę przewidującą wybudowanie w Bułgarii nowej fabryki amunicji, produkującej pociski artyleryjskie kalibru 155 mm w standardzie NATO.

• Stany Zjednoczone mogą obniżyć cła na chińskie towary z 20 do 10 proc., jeśli Chiny zacieśnią kontrole eksportu prekursorów do wytwarzania fentanylu - podał we wtorek „Wall Street Journal”. Jest to jeden z punktów ramowego porozumienia, które będzie tematem dyskusji liderów obu mocarstw w czwartek.

• Minister aktywów pozytywnie ocenił wtorkowe spotkanie z sygnatariuszami umowy społecznej dla górnictwa. Według strony związkowej, przyjęcie projektu ustawy górniczej przez rząd i deklaracje z rozmów to za mało, by odwołać demonstracje związków 4 listopada w Katowicach.

• Rosyjskie systemy rakietowe Oriesznik zostaną rozmieszczone na Białorusi w grudniu – poinformowała we wtorek agencja Reutera, powołując się na rzeczniczkę białoruskiego lidera Alaksandra Łukaszenki, Natallę Ejsmant.

RYNKI AKCJI:

• Azjatyckie giełdy przeważnie zwyżkują w środę. Na rynkach panuje optymizm co do tego, że sztuczna inteligencja nadal będzie napędzać zyski dużych spółek technologicznych. W Japonii Nikkei 225 zwyżkował o 2,17 proc., a Topix poszedł niżej o 0,23 proc. W Chinach SCI zwyżkuje o 0,64 proc., a CSI 300 idzie w górę o 1,15 proc. W Hongkongu wolne, a we wtorek Hang Seng zniżkował o 0,33 proc. W Korei Południowej KOSPI zyskał 1,76 proc. Na Tajwanie TAIEX zwyżkował o 1,24 proc. W Indiach Sensex 30 jest wyżej o 0,39 proc.

• W Europie kontrakty na Stoxx 50 zniżkują o 0,02 proc., na FTSE 100 rosną o 0,13 proc., na CAC 40 idą niżej o 0,13 proc., a na DAX zniżkują o 0,18 proc.

• Kontrakty na indeksy w USA są w przedziale od -0,1 proc. do +0,4 proc.

• Giełdy w Europie zakończyły wtorkową sesję z przewagą spadków.

• Na zamknięciu sesji indeks Euro Stoxx 50 wzrósł o 0,17 proc., niemiecki DAX zniżkował o 0,1 proc., francuski CAC 40 poszedł w dół 0,27 proc., a brytyjski FTSE zyskał 0,44 proc.

• Wtorkowa sesja na Wall Street przyniosła kontynuację solidnych wzrostów i kolejne historyczne rekordy najważniejszych indeksów. Inwestorzy liczą na kolejną obniżkę stóp proc. przez Rezerwę Federalną.

• Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,34 proc. i wyniósł 47.706,37 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 0,23 proc. i wyniósł 6.890,89 pkt. Nasdaq Composite zwyżkował o 0,80 proc. do 23.827,49 pkt.

• Indeks WIG20 na poprzedniej sesji wzrósł o 2,03 proc. do 3.041,52 pkt., mWIG40 zwyżkował 1,01 proc. i wyniósł 8.205,25 pkt., sWIG80 zniżkował o 0,37 proc. do 29.782,07 pkt., natomiast WIG wzrósł o 1,65 proc. do 113.459,04 pkt.(PAP Biznes)

gaw/ osz/