ENEA SA (15/2025) Informacja w sprawie wstępnych wyników finansowych i operacyjnych za I kwartał 2025 roku

W związku z przyjęciem przez Zarząd Enea S.A. ("Spółka") 5 maja 2025 roku informacji o wstępnych wynikach finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Enea ("GK Enea") za I kwartał 2025 roku, Spółka przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wyniki.

Skonsolidowane wyniki finansowe GK Enea za I kwartał 2025 roku:

- Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 7 590 mln zł,

- EBITDA: 1 941 mln zł,

- Zysk/Strata przed opodatkowaniem: 1 427 mln zł,

- Zysk/Strata netto okresu sprawozdawczego: 1 155 mln zł,

- Zysk/Strata netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej: 1 051 mln zł,

- Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne: 632 mln zł,

- Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM: 0,27.

Wynik EBITDA w poszczególnych obszarach działalności:

- Wydobycie: 389 mln zł,

- Wytwarzanie: 549 mln zł,

- Dystrybucja: 744 mln zł,

- Obrót: 214 mln zł.

Wybrane dane operacyjne:

- Produkcja węgla netto: 2,7 mln ton,

- Całkowite wytwarzanie energii elektrycznej netto: 5,9 TWh, w tym: 0,4 TWh z biomasy i 0,1 TWh z OZE,

- Sprzedaż usług dystrybucji odbiorcom końcowym: 5,1 TWh,

- Sprzedaż energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym: 6,2 TWh.

Wynik EBITDA osiągnięty przez GK Enea w I kwartale 2025 roku jest pochodną m.in. następujących czynników (w porównaniu do I kwartału 2024 roku):

- W Obszarze Wydobycie wyższy wynik EBITDA jest efektem wyższych przychodów ze sprzedaży węgla. Pomimo wzrostu wolumenu sprzedaży węgla, zrealizowano niższą cenę sprzedaży. Dodatkowo, istotny wpływ na wynik EBITDA miała wypłata odszkodowania za szkodę powstałą w wyniku wylewu wód podziemnych, która miała miejsce w lutym 2023 r. w ścianie 3/VII/385 (zdarzenie jednorazowe w kwocie 144,85 mln zł).

- W Obszarze Wytwarzanie zrealizowano niższy wynik EBITDA. W Segmencie Elektrowni Systemowych odnotowano spadek wyniku EBITDA głównie w efekcie spadku marży na obrocie energią elektryczną, przy jednocześnie wyższych przychodach z tytułu Rynku Mocy oraz Mocy Bilansujących. W Segmencie OZE odnotowano spadek wyniku EBITDA w związku ze zrealizowaniem niższej marży na Zielonym Bloku (głównie efekt niższych cen energii elektrycznej, przy jednoczesnym spadku jednostkowych kosztów biomasy). W Segmencie Ciepło odnotowano wzrost wyniku EBITDA, na co wpłynął wzrost marży jednostkowej (głównie spadek jednostkowych kosztów paliw).

- W Obszarze Dystrybucja wzrost wyniku EBITDA jest efektem wyższej zrealizowanej marży z działalności koncesjonowanej.

- W Obszarze Obrót wyższy wynik EBITDA wynika głównie ze wzrostu marżowości na rynku detalicznym. Jednocześnie, odnotowano spadek rozpoznanych przychodów z tytułu rekompensat.

GK Enea z tytułu stosowania rozliczeń z odbiorcami uprawnionymi zgodnie z zapisami Ustawy z 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku oraz w 2024 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz tytułem stosowania ceny maksymalnej zgodnie z zapisami Ustawy z 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w latach 2023-2025 rozpoznała w I kwartale 2025 roku przychody z tytułu rekompensat w łącznej wysokości 170 mln zł.

Spółka informuje, że powyższe dane mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie, a ostateczne wyniki zostaną przedstawione w raporcie okresowym GK Enea za I kwartał 2025 roku.

Spółka wyjaśnia, iż termin EBITDA definiowany jest jako wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji + odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych (wartości dla okresu sprawozdawczego). Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM to (kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe długo- i krótkoterminowe + zobowiązania z tyt. leasingu finansowego długo- i krótkoterminowe + zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty - aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - dłużne aktywa finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie długo- i krótkoterminowe - inne inwestycje krótkoterminowe) / EBITDA LTM. Termin EBITDA LTM definiowany jest jako EBITDA z ostatnich 12 miesięcy.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Current Report No.: 15/2025

Date of Preparation: 5 May 2025

Issuer's Abbreviated Name: Enea S.A.

Subject: Information on preliminary financial and operating results for

Q1 2025

Legal Basis: Article 17(1) of the Market Abuse Regulation - inside

information

Body of the report:

On 5 May 2025, the Management Board of Enea S.A. ("Company") adopted

information on preliminary financial and operating results of the Enea

Group for Q1 2025. Accordingly, the Company hereby discloses the said

preliminary results.

Consolidated financial results of the Enea Group for Q1 2025:

- Revenue from sales and other income: PLN 7,590 million,

- EBITDA: PLN 1,941 million,

- Profit/Loss before tax: PLN 1,427 million,

- Net profit/loss in the reporting period: PLN 1,155 million,

- Net profit/loss attributable to shareholders of the parent company:

PLN 1,051 million,

- Capital expenditures on property, plant and equipment and intangible

assets: PLN 632 million,

- Net debt / LTM EBITDA ratio: 0.27.

EBITDA in the distinct operating areas:

- Mining: PLN 389 million,

- Generation: PLN 549 million,

- Distribution: PLN 744 million,

- Trading: PLN 214 million.

Selected operating highlights:

- Net coal production: 2.7 million tons,

- Total net electricity generation: 5.9 TWh, of which: 0.4 TWh from

biomass and 0.1 TWh from RES,

- Sales of distribution services to end users: 5.1 TWh,

- Sales of electricity and gaseous fuel to retail customers: 6.2 TWh.

EBITDA generated by the Enea Group in Q1 2025 was driven by the

following factors (as compared to Q1 2024):

The improved EBITDA in the Mining Area resulted from an increase in

revenue from sales of coal. Despite the increase in coal sales volume, a

lower sales price was realized. Moreover, EBITDA was significantly

affected by the disbursement of compensation for damage caused by

groundwater flooding in February 2023 in wall 3/VII/385 (one-off event

of PLN 144.85 million).

- In the Generation Area, a lower EBITDA was posted. The System Power

Plants Segment saw a decrease in EBITDA, largely as a consequence of a

decline in the margin on electricity trading and higher revenue from the

Capacity and Balancing Market. The RES Segment saw a decrease in EBITDA

due to the realization of a lower margin on the Green Unit (mainly as a

result of lower electricity prices, with a decrease in the unit cost of

biomass). The Heat Segment saw an improvement in EBITDA, driven by an

increase in the unit margin (mainly due to a decrease in unit fuel

costs).

- In the Distribution Area, the improvement in EBITDA was driven by the

higher margin realized on the concession business.

- In the Trading Area, the higher EBITDA was mainly due to an increase

in the margin on the retail market. At the same time, there was a

decline in recognized compensation income.

On account of the application of settlements with eligible offtakers

pursuant to the Act of 7 October 2022 on special solutions to protect

electricity offtakers in 2023 and 2024 in connection with the situation

on the electricity market and on account of the application of the

maximum price in accordance with the Act of 27 October 2022 on emergency

measures to reduce electricity prices and support certain consumers in

2023-2025, the Enea Group recognized in Q1 2025 compensation revenues in

the total amount of PLN 170 million.

The Company reports that the foregoing figures are estimates and as such

are subject to change, and that their final amounts will be presented in

the periodic report of the Enea Group for Q1 2025.

The Company clarifies that the term EBITDA is defined as the value of

operating profit (loss) + depreciation and amortization + impairment

losses on non-financial non-current assets (values for the reporting

period). The Net debt / LTM EBITDA ratio is equal to (loans, borrowings

and non-current and current debt securities + non-current and current

finance lease liabilities + non-current and current financial

liabilities measured at fair value - cash and cash equivalents -

non-current and current financial assets measured at fair value -

non-current and current debt financial assets measured at amortized cost

- other current investments) / LTM EBITDA. LTM EBITDA means EBITDA for

the last 12 months.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1