Erste obniża cenę docelową dla akcji Seco/Warwick do 29,3 zł

Raport został przygotowany przy kursie 29 zł.

"Niższa kontraktacja zamówień w IH24 oraz słabsze momentum wynikowe w 2Q24 oraz 3Q24 zmuszają nas do rewizji w dół prognoz wyników na 2024 rok. Z drugiej strony obserwowane odbicie kontraktacji w 2H24 połączone z obserwowanym osłabieniem PLN powinno przekładać się na poprawę wyników w 2025 roku" - napisano w raporcie.

"Największym wyzwaniem dla Seco Warwick jest obecnie obserwowane spowolnienie w przemyśle europejskim oraz słabe nastroje w przemyśle samochodowym w Chinach. Spółka tym niemniej - naszym zdaniem - może korzystać na wyraźnej ekspozycji na rynek amerykański z uwagi na oczekiwane przyspieszenie tamtejszej gospodarki po wygranej Donalda Trumpa na prezydenta" - dodano.

Analitycy szacują, że spółka w IV kw. 2024 r. będzie nadal notować spadki wyników finansowych, co może się odwrócić od II kw. 2025 r.

Erste prognozuje, że w tym roku spółka wypracuje 44 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 713 mln zł, a w przyszłym roku EBITDA wyniesie 48 mln zł przy przychodach w wysokości 753 mln zł.

Autorem raportu jest Jakub Szkopek.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.

Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. (PAP Biznes)

pel/ asa/