Ipopema Securities podwyższa wartość godziwą Synektika do 56,70 zł; potencjał wzrostu 19 proc.

Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 5 kwietnia, podwyższyli wartość godziwą akcji Synektika do 56,70 zł, z 42 zł, podtrzymując rekomendację na poziomie "kupuj".

Raport sporządzono przy kursie 47,50 zł.

"Synektik pozostaje jednym z naszych top-picków w sektorze medycznym. Spółka szacuje, że w 2022/23 powinna sprzedać co najmniej 16 robotów da Vinci, tj. powyżej naszych wcześniejszych oczekiwań. W związku z tym, że wysoka sprzedaż robotów się utrzymuje, podnosimy nasze szacunki sprzedaży dla tego segmentu na ten i kolejne lata. Podwyższamy naszą prognozę skorygowanej EBITDA do 60 mln zł z 44 mln zł w poprzednim raporcie" - napisano w raporcie.

Dodano, że w pierwszym kwartale roku 2022/2023 Synektik sprzedał osiem robotów chirurgicznych da Vinci, ale popyt pozostaje wysoki.

"Synektik sprzedał już sześć kolejnych robotów w 2Q22/23 (dwa w PL, trzy w CZ, jeden w SK) i ma aktywne oferty na dwa kolejne roboty, co daje łączną sprzedaż co najmniej 16 urządzeń w 2022/23. Ponieważ popyt znacznie przekracza nasze wcześniejsze założenia, podnieśliśmy nasze prognozy sprzedaży na kolejne lata: zakładamy 11 dostaw w 2023/24 (poprzednio sześć) i 10 dostaw w 2024/25 (poprzednio sześć)" - napisali analitycy w raporcie.

"Naszym zdaniem, jeśli NFZ zwiększy zakres refundacji, liczba robotów chirurgicznych w Polsce może spokojnie osiągnąć w ciągu najbliższych kilku lat 50-60, co powinno wspierać przychody Synektik ze sprzedaży urządzeń, a także zwiększy cykliczne przychody z serwisu i materiały eksploatacyjne" - dodano.

Raport przygotowano w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Łukasz Kosiarski, nastąpiło 5 kwietnia o godzinie 8.00.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem i wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)

pam/