JSW SA (38/2025) Zgoda Rady Nadzorczej JSW S.A. na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego

Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ["JSW", "Spółka"] w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 37/2025 informuje, iż w dniu 12.05.2025 r. Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ["FIZ"] serii C w ilości 68.484 szt. oraz serii G w ilości 136.967 szt. o łącznej szacowanej kwocie 300,0 mln PLN.

Szacunki oparte zostały na wycenie z dnia 30.04.2025 r. i mogą odbiegać od faktycznych wartości, które będą znane dopiero po wycenie dokonanej w danym dniu wykupu.

Zgodnie z informacjami zawartymi w niniejszym raporcie, a także informacjami przekazanymi w raportach bieżących 64/2024, 3/2025, 10/2025, 14/2025, 16/2025, 21/2025, 28/2025 oraz 35/2025 Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na umorzenie w 2025 roku certyfikatów inwestycyjnych FIZ o łącznej szacowanej wartości 2,55 mld PLN.

Po dokonaniu umorzenia FIZ o którym mowa w niniejszym raporcie wartość inwestycji w portfel aktywów FIZ wg wyceny z dnia 30.04.2025 r. po dniu umorzenia szacuje się na kwotę około 1,41 mld PLN.

Środki uzyskane z tytułu umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych FIZ zostaną wykorzystane zarówno na cele związane z bieżącą działalnością Spółki, jak i na realizację działalności inwestycyjnej.

FIZ został utworzony przez Spółkę w celu stabilizacji płynności finansowej, jak również w celu ograniczenia wpływu ryzyka zmienności cen węgla i koksu, na utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności operacyjnej i inwestycyjnej Grupy Kapitałowej.

Jednocześnie Spółka informuje, że zgodnie z zapisami umowy konsorcjalnej dotyczącej finansowania w formule Sustainability-linked loan Spółka nie zarekomenduje wypłaty żadnych dywidend oraz podziału zysku, chyba że w okresie 12 miesięcy poprzedzających taką rekomendację Spółka nie dokonywała wypłat z FIZ. Niewykonanie tego zobowiązania przez Spółkę stanowi Przypadek Naruszenia na gruncie umowy. W związku z powyższym w przypadku umorzenia certyfikatów inwestycyjnych, o których mowa w niniejszym raporcie bieżącym Spółka będzie zobowiązana w okresie 12 miesięcy od umorzenia do nierekomendowania wypłaty dywidendy oraz podziału zysku.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Subject:

Consent of the JSW S.A. Supervisory Board for

redemption of JSW Stabilization Closed-end Investment Fund Investment

Certificates

Body

of the report:

With

reference to Current Report No. 37/2025,

the Management Board of Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. ("JSW",

"Company") hereby reports that on 12

Mayl

2025 the Company's Supervisory Board issued a favorable opinion on the

Management Board's motion and approved the redemption of 68,484 series C

Investment Certificates and 136,967 series G Investment Certificates of

the JSW Stabilization Closed-end Investment Fund ("FIZ") with a total

estimated value of PLN 300.0 million.

The

estimates are based on the valuation as at 30 April 2025 and may differ

from the actual values, which will be known only after the valuation

made on the respective redemption date.

According

to the information contained in this report and the information provided

in Current Reports No. 64/2024, 3/2025, 10/2025, 14/2025, 16/2025,

21/2025, 28/2025 and 35/2025, the Supervisory Board gave consent to the

redemption of FIZ investment certificates with a total estimated value

of PLN 2.55 billion in 2025.

After

the redemption of the FIZ certificates mentioned in this report, the

value of the investments in the FIZ asset portfolio according to the

valuation of 30 April 2025 after the redemption date is estimated at

approx. PLN 1.41 billion.

The

proceeds obtained from the redemption of FIZ Investment Certificates

will be used both for the Company's current operations and for

investment activity.

FIZ

was established by the Company to stabilize financial liquidity and

curtail the impact of the risk of volatility of coal and coke prices on

maintaining the continuity of the Group's operations and investments.

At

the same time, the Company hereby reports that, in accordance with the

provisions of the syndicated Sustainability-linked loan agreement, the

Company will not recommend the payment of any dividends and profit

distributions unless the Company has not made any distributions from the

FIZ in the 12 months preceding such recommendation. The Company's

failure to perform this covenant constitutes an Event of Default under

the agreement. Accordingly, in the event of redemption of the investment

certificates referred to in this current report, the Company will be

obliged, for a period of 12 months after redemption, not to recommend

the payment of dividends and profit distributions.

Legal

basis:Article

17[1] of Regulation [EU] No. 596/2014 of the European Parliament and of

the Council of 16 April 2014 on Market Abuse and Repealing Directive

2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission

Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1