JSW SA (90/2025) Aktualizacja informacji dotyczącej finansowania w formule Sustainability-linked loan

Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ["Spółka", "JSW"] informuje, że w toku uzgodnień z konsorcjum instytucji finansowych ["Konsorcjum"] zaktualizowano warunki finansowania, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 9/2023 z dnia 12 kwietnia 2023 roku.

Na pierwotną wartość finansowania w wysokości 1.650 mln PLN składały się:

(i) środki przeznaczone na finansowanie inwestycji oraz celów ogólnokorporacyjnych o wartości 730 mln PLN,

(ii) środki przeznaczone na finansowanie inwestycji środowiskowych o wartości 490 mln PLN,

(iii) 430 mln PLN to finansowanie obrotowe.

Spółka ze względu na aktualną sytuację finansową zrewidowała swoje plany inwestycyjne, w tym istotnie ograniczyła nakłady na inwestycje środowiskowe w 2025 roku. W wyniku negocjacji z Konsorcjum uzgodniono, że niewykorzystane finansowanie w części środowiskowej zostanie zredukowane. W konsekwencji nie wzrośnie poziom zadłużenia Spółki z tytułu kredytu SLL. Po aktualizacji warunków finansowanie inwestycji środowiskowych zostało zmniejszone do kwoty 255 mln PLN.

Ponadto w toku uzgodnień ustalono m.in.: że Spółka zobowiązała się do zabezpieczenia środków w wysokości co najmniej 88 mln PLN na obsługę płatności odsetek oraz dostarczenia Konsorcjum założeń do Planu Naprawczego wraz z uproszczonym modelem finansowym.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Subject: Update

on Sustainability-Linked Loan financing

Body

of the report:

The

Management Board of Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. ("Company", "JSW")

hereby reports that, following consultations with the consortium of

financial institutions ("Consortium"), the terms of the financing

previously disclosed by the Company in Current Report No. 9/2023 of 12

April 2023 have been amended.

The

initial financing amount of PLN 1,650 million was comprised of:

(i)

funds in the amount

of PLN 730 million earmarked to finance investments and general

corporate needs,

(ii)

funds in the amount

of PLN 490 million earmarked to finance environmental investments,

(iii)

PLN 430 million is

working capital financing.

Because

of its current financial position, the Company has revised its

investment plans, resulting in a material reduction of environmental

investment expenditures in 2025. Following negotiations with the

Consortium, it has been agreed that

the unused environmental portion of the financing will be reduced. As a

result, the Company's debt level under the SLL loan will not increase. In

accordance with the updated terms, financing for environmental

investments has been reduced to PLN 255 million.

Furthermore,

during the course of negotiations the Company undertook to secure funds

of at least PLN 88 million to service interest payments and to provide

the Consortium with assumptions for a Remedy Plan along with a

simplified financial model.

Legal basis:

Article 17[1] of Regulation [EU] No. 596/2014 of the European Parliament

and of the Council of 16 April 2014 on Market Abuse and Repealing

Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and

Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1