MBANK SA (56/2024) Rozliczenie zawartej przez Bank transakcji sekurytyzacji syntetycznej na portfelu kredytów korporacyjnych

Zarząd mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej "Bank") informuje o rozliczeniu w dniu 6 listopada 2024 r. transakcji sekurytyzacji syntetycznej realizowanej na portfelu kredytów korporacyjnych o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 5,237 mld PLN według stanu na 30 sierpnia 2024 r. (dalej "Transakcja").

W ramach Transakcji Bank dokonał przeniesienia na inwestora istotnej części ryzyka kredytowego z wybranego portfela podlegającego sekurytyzacji. Wyselekcjonowany portfel kredytowy objęty sekurytyzacją pozostaje w bilansie Banku. Bank posiada możliwość jednorazowego zwiększenia nominału Transakcji do maksymalnej wysokości 7,0 mld PLN pod warunkiem uzyskania zgody inwestora ("Opcja Ramp-up").

Transfer ryzyka sekurytyzowanego portfela jest realizowany poprzez instrument ochrony kredytowej, w postaci częściowo opłaconych obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym tzw. credit linked notes (dalej "Obligacje CLN").

W dniu 6 listopada 2024 r. Bank przeprowadził emisję Obligacji CLN o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 560 mln PLN. Inwestorem w Obligacje CLN jest Fundusz Stichting PGGM Credit Risk Sharing Fund, reprezentowany przez PGGM Vermogensbeheer B.V. jako pełnomocnik (dalej "Inwestor"). W dniu emisji Obligacje CLN zostały opłacone w kwocie ok. 419 mln PLN. Po wykonaniu Opcji Ramp-up opłacona kwota Obligacji CLN będzie mogła wzrosnąć do maksymalnej wysokości 560 mln PLN.

Obligacje CLN oznaczone kodem ISIN XS2887885619, zostały wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Vienna MTF organizowanym przez Wiener Börse AG (Vienna Stock Exchange). Pierwszy dzień notowania Obligacji CLN został wyznaczony na 6 listopada 2024 roku.

W ramach Transakcji Bank jest zobowiązany do ustanowienia na rzecz obligatariuszy zabezpieczenia w formie kwalifikowanych dłużnych papierów wartościowych (i/lub środków pieniężnych), zdeponowanych w niezależnej instytucji powierniczej - The Bank of New York Mellon. Wartość zabezpieczenia na dany dzień będzie ustalana na podstawie wartości nominalnej (opłaconej przez Inwestora) Obligacji CLN pozostających w obrocie.

W dniu emisji Transakcja wpłynie na wzrost współczynnika kapitału podstawowego (CET1) o około 0,4 punktu procentowego w odniesieniu do danych raportowanych dla Grupy mBanku na koniec trzeciego kwartału 2024 roku.

Transakcja spełnia wymogi w zakresie przeniesienia istotnej części ryzyka, określone w Rozporządzeniu CRR oraz została ustrukturyzowana jako spełniająca kryteria STS (prosta, przejrzysta i standardowa sekurytyzacja) zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/557.

UniCredit Bank GmbH pełnił rolę organizatora i agenta plasującego Transakcję.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz

Settlement of a synthetic securitization transaction concluded by the

Bank on a portfolio of corporate loansThe Management Board of

mBank S.A. with its registered office in Warsaw (hereinafter "Bank")

informs that on November 6th 2024, the Bank conducted the settlement of

a synthetic securitization transaction referencing a portfolio of

corporate loans with a total value of PLN 5.237 billion as of August

30th 2024 (hereinafter _quot;Transaction_quot;).

As part of the Transaction, the Bank transferred a significant part of

the credit risk of a selected securitized portfolio to investors. The

selected securitized credit portfolio remains on the balance sheet of

the Bank. The Bank has the option to make a one-time increase of the

notional of the Transaction up to a maximum level of PLN 7.0 billion,

subject to the investor's consent (_quot;Ramp-up Option_quot;).

The risk transfer of the securitized portfolio is performed through a

credit protection instrument, in the form of partly - paid credit linked

notes (hereinafter _quot;Credit Linked Notes").

On November 6th 2024, the Bank issued Credit Linked Notes with a total

nominal value of PLN 560 million. The Credit Linked Notes were purchased

by Stichting PGGM Credit Risk Sharing Fund, represented by PGGM

Vermogensbeheer B.V. as its attorney-in-fact (hereinafter the

_quot;Investor"). On the issue date, the Credit Linked Notes were paid-up in

the amount of approximately PLN 419 million. After the Ramp-up Option is

exercised, the paid-up amount of the Credit Linked Notes may increase to

a maximum amount of PLN 560 million.

Credit Linked Notes with the ISIN code XS2887885619, were introduced to

trading in the alternative trading system on Vienna MTF operated by

Wiener Börse AG (Vienna Stock Exchange). November 6th 2024 has been set

as the first trading day for Credit Linked Notes.

As part of the Transaction, the Bank is obliged to pledge collateral for

the benefit of the noteholders in the form of eligible debt securities

(and/or cash) deposited with an independent custodian - The Bank of New

York Mellon. The value of the collateral on any date will be determined

based on the nominal value (paid by the Investor) of the outstanding

Credit Linked Notes.

The Transaction will increase the Common Equity Tier 1 (CET1) capital

ratio by approximately 0.4 percentage points at the consolidated level,

when referenced to reported figures for mBank Group at the end of third

quarter of 2024.

The Transaction meets the requirements for significant risk transfer

specified in the CRR Regulation and has been structured as meeting the

STS criteria (simple, transparent and standard securitization) in

accordance with Regulation (EU) 2021/557 of the European Parliament and

of the Council.

UniCredit Bank GmbH acted as arranger and placement agent for the

Transaction.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz