Trigon DM podtrzymuje rekomendację "kupuj" LPP, cena docelowa obniżona do 23,4 tys. zł

Raport został przygotowany przy kursie 15.430 zł.

"Naszym zdaniem była to jedna z najlepszych prezentacji grupy w historii" - napisali analitycy Trigona, komentując konferencję prasową LPP dot. strategii grupy.

"Stawiamy na Sinsay i wynikające z tego dynamiczne wzmocnienie pozycji rynkowej marki. Marka wyjątkowo dobrze odpowiada na potrzeby klientów, a KPI dla nowych sklepów są bardzo atrakcyjne" - dodali.

W ocenie Trigona, przedstawiona przez spółkę strategia nie ma rzeczywistych słabych punktów, chyba że inwestorów będą martwić przejściowe osłabienie dynamiki EBIT, kwartalne spadki EPS, umiarkowany wzrost dźwigni finansowej lub wskaźnik wypłaty dywidendy bliższy dolnej granicy przedziału.

"Jednak to, co naprawdę ma znaczenie, to fakt, że w pełni popieramy ambicję podwojenia EBIT w ciągu czterech lat, co przy wskaźniku P/E na 2025 r. na poziomie ~15,5x, stanowi bardzo atrakcyjną wycenę" - napisano w raporcie.

Depesza jest skrótem rekomendacji Trigon DM. Jej autorem jest Grzegorz Kujawski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 4 kwietnia 2025 r. o godzinie 08.40.

W załączniku raport z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

pel/ ana/