Profil:
Text SAVestor DM rekomenduje "kupuj" LiveChat Software, cena docelowa 51,9 zł
Analitycy Vestor DM, w raporcie z 16 września, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla spółki LiveChat Software od zalecenia "kupuj", z ceną docelową 51,9 zł.
Raport wydano przy kursie 36 zł, a w czwartek o godz. 9.51 za jedną akcję spółki płacono 35,5 zł.
"Przychody LiveChat rosły w ostatnich trzech latach średniorocznie o 30 proc. (zyski o 15 proc.). Zakładamy średnioroczną dynamikę przychodów 12 proc. na najbliższe trzy lata (i 9 proc. zysków). Nasze prognozy zysku netto na lata 2019/20-21/22p są wyższe od konsensusu o 15 proc./16 proc./11 proc." - napisano.
Prognozowany przez analityków zysk EBITDA na rok obrotowy 2019/20 to 85,6 mln zł, na 2020/21 95,4 mln zł, a na 2021/22 104,7 mln zł. Zysk netto ma wynieść odpowiednio: 64,9 mln zł w 2019/20, 71,1 mln zł w 2020/21 oraz 77,7 mln zł w 2021/22.
W ocenie autorów raportu, rynek nie docenia niskiej wyceny spółki oraz wysokich dywidend, a przecenia ryzyko konkurencji.
"Wydaje nam się, że rynek nie docenia niskiej wyceny, generacji gotówki (średni FCF yield 5 proc. w ost. 3 latach) oraz wysokich dywidend (DY średnio 4,3 proc. w ost. 3 latach), jednocześnie przeceniając ryzyko konkurencji oraz spadającej dynamiki wzrostu" - dodano.
Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorem jest Maciej Hebda. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji miało miejsce 16 września o godzinie 7.50. W załączniku zamieszczamy skrót raportu z zastrzeżeniami prawnymi Vestor DM. (PAP Biznes)
doa/ osz/