TYDZIEŃ NA RYNKACH: Protokoły Fed i EBC, wystąpienia bankierów, shutdown w USA
W najbliższych dniach inwestorzy poznają protokoły z ostatnich posiedzeń Fed i EBC. Kilku bankierów centralnych zbierze publicznie głos, w tym szefowa EBC Christine Lagarde i prezes Fed Jerome Powell. Rynki będą obserwować trwający w USA tzw. shutdown, czyli zamknięcie pracy dużej części administracji federalnej.
Amerykański Kongres nie uchwalił nowego budżetu przed wygaśnięciem starego w wyznaczonym czasie, wobec czego od 1 października wstrzymane zostały prace większości agencji i urzędów federalnych. To pierwszy shutdown od 2018 r.
Senat w piątek po raz trzeci odrzucił projekty prowizorium budżetowego obydwu partii, przedłużając paraliż prac państwa. Przyczyną impasu jest żądanie Demokratów, by przywrócić dopłaty do ubezpieczeń, bez czego - jak utrzymują - ich koszty radykalnie wzrosną.
Od środy z powodu shutdownu na przymusowe urlopy wysłano ok. 750 tys. pracowników federalnych. Ci, którzy pozostali w pracy - m.in. żołnierze, funkcjonariusze służb, kontrolerzy lotów i inni - nie otrzymają zapłaty do czasu wznowienia budżetu.
W niedzielę dyrektor Narodowej Rady Ekonomicznej w Białym Domu Kevin Hassett zapowiedział, że administracja rozpocznie masowe zwolnienia pracowników federalnych, jeśli prezydent USA Donald Trump uzna, że negocjacje z Demokratami w Kongresie zmierzają donikąd.
Wcześniej Trump zapowiedział, że zdecyduje, które z agencji federalnych mogą być zlikwidowane przy okazji przerwy w finansowaniu instytucji państwa, oceniając, że większość z nich jest "politycznym przekrętem".
Ze względu na shutdown przełożona została piątkowa publikacja miesięcznego raportu z rynku pracy USA za wrzesień, tzw. raport payrolls, który zwykle jest mocno wyczekiwany przez inwestorów.
W najbliższych dniach zarówno amerykańska Rezerwa Federalna, jak i Europejski Bank Centralny przedstawią protokoły z ostatnich posiedzeń.
We wrześniu Fed obniżył stopy procentowe w USA o 25 pb. do przedziału 4,00-4,25 proc. Bank przedstawił ponadto nowe, kwartalne projekcje makroekonomiczne i wykres kropkowy (dot-plot), z których wynika, że członkowie Fedu prognozują jeszcze dwie obniżki stóp proc. na koniec 2025 r., następnie jedną na koniec 2026 r., jedną na koniec 2027 r. i brak obniżek na koniec 2028 r.
Podczas konferencji prasowej po posiedzeniu szef Fed, Jerome Powell, wskazał, że nie można już mówić, że rynek pracy USA jest w solidnej kondycji, zaznaczając, że wzrost liczby nowych miejsc pracy znacząco spowolnił.
Z kolei Europejski Bank Centralny utrzymał we wrześniu stopy procentowe bez zmian, w tym depozytową na poziomie 2,00 proc., refinansową na poziomie 2,15 proc. i lombardową na poziomie 2,40 proc. Na konferencji po posiedzeniu banku prezeska EBC Christine Lagarde wskazała, że proces dezinflacji w strefie euro zakończył się. Zaznaczyła, że wskaźniki inflacji bazowej pozostają zgodne z celem EBC.
Wskazówek co do dalszych ruchów głównych banków centralnych mogą dostarczyć zaplanowane na ten tydzień wystąpienia bankierów z Fed i EBC. W najbliższych dniach publicznie głos zabiorą m. in. prezeska ECB Christine Lagarde i szef amerykańskiej Rezerwy Federalnej Jerome Powell. Lagarde wystąpi w poniedziałek przed członkami Parlamentu Europejskiego. Z kolei Powell wygłosi przemówienie w czwartek podczas konferencji poświęconej bankowości lokalnej.
Obok szefów banków centralnych w najbliższych dniach głos zabiorą też m. in. członkowie zarządu ECB Luis de Guindos, Frank Elderson i Philip R. Lane, a także członkowie zarządu FOMC Michelle Bowman, Stephen I. Miran i Michael S. Barr.
Najbliższe posiedzenie amerykańskiej Rezerwy Federalanej jest zaplanowane na 28-29 października. Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego spotka się z kolei 29-30 października.
Na rynku ropy inwestorzy w najbliższych dniach będą analizowali wynik niedzielnego spotkania krajów OPEC+. Organizacja podała, że zdecydowała o zwiększeniu wydobycie ropy od listopada o 137 tys. baryłek dziennie, decydując się tym samym na dość umiarkowany, miesięczny wzrost - zbliżony do październikowego - w obliczu utrzymujących się obaw o nadwyżkę podaży.
Grupa składająca się z Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową oraz Rosji i kilku mniejszych producentów zwiększyła w tym roku swoje cele wydobycia ropy o ponad 2,7 mln baryłek dziennie, co odpowiada za około 2,5 proc. globalnego popytu. Zmiana polityki po latach cięć ma na celu odzyskanie udziału w rynku.
W regionie Europy Środkowo-Wschodniej inwestorzy będą analizowali wyniki wyborów parlamentarnych w Czechach, które odbyły się w dniach 3-4 października.
Z podliczonych w sobotę kart z 99,70 proc. obwodów wyborczych wynika, że wybory do Izby Poselskiej w Czechach wygrał opozycyjny ruch ANO populisty Andreja Babisza, uzyskując 34, 66 proc. głosów. Centroprawicowa koalicja SPOLU kierowana przez premiera Petra Fialę dostała 23,28 proc. głosów.
Były premier i jeden z najbogatszych Czechów Andrej Babisz zadeklarował po zwycięstwie, że jego partia jest w jasny sposób prozachodnia. "Jestem za Europą i za NATO" – powiedział. Dodał, że chce dyskusji o Ukrainie. Wyraził ponadto przekonanie, że konflikt zakończy prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump, którego Babisz szczerze podziwia. Według niego Trump może zrobić to przy udziale państw europejskich.
-----------------
Kalendarium wydarzeń na światowym rynku finansowym w tygodniu 6-10 października (źródło: Bloomberg, Investing .com).
PONIEDZIAŁEK, 6 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
Wielka Brytania - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Andrew Bailey)
8.30 - Węgry - Sprzedaż detaliczna za VIII
9.00 - Czechy - Inflacja konsumencka wst. za IX
9.00 - Szwajcaria - Sytuacja na rynku pracy za IX
9.00 - Hiszpania - Produkcja przemysłowa za VIII
9.00 - Słowacja - Sprzedaż detaliczna za VIII
9.30 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Luis de Guindos)
10.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Philip R. Lane)
10.30 -Strefa Euro - Indeks Sentix za X
11.00 -Strefa Euro - Sprzedaż detaliczna za VIII
14.00 - Hiszpania - Wystąpienie publiczne szefa Banku Hiszpanii (José Luis Escrivá Belmonte)
19.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
19.30 - Wielka Brytania - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Andrew Bailey)
23.00 - Nowa Zelandia - Indeks zaufania biznesu za III kw.
23.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Kansas City (Jeffrey Schmid)
WTOREK, 7 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
1.30 - Japonia - Wydatki gospodarstw domowych za VIII
8.00 - Niemcy - Zamówienia w przemyśle za VIII
9.00 - Norwegia - Przetwórstwo przemysłowe za VIII
8.30 - Węgry - Produkcja przemysłowa wst. za VIII
8.45 - Francja - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) za VIII
9.00 - Czechy - Produkcja przemysłowa za VIII
9.00 - Czechy - Bilans handlu zagranicznego (CZK) za VIII
14.30 - USA - Bilans handlu zagranicznego (USD) za VIII
14.30 - Kanada - Bilans handlu zagranicznego (CAD) za VIII
16.00 - Kanada - Indeks Ivey PMI s.a. za IX
16.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (Raphael Bostic)
16.05 - USA - Wystąpienie publiczne członkini zarządu Fed (Michelle Bowman)
16.30 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Stephen I. Miran)
17.30 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
18.00 - Niemcy - Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (Joachim Nagel)
18.10 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
21.00 - USA - Kredyt konsumencki (USD) za VIII
22.05 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Stephen I. Miran)
22.40 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
ŚRODA, 8 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
Polska - Decyzja ws. stóp procentowych
1.50 - Japonia - Saldo rachunku bieżącego n.s.a. (JPY) za VIII
3.00 - Nowa Zelandia - Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych
3.45 - Japonia - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Kazuo Ueda)
8.00 - Niemcy - Produkcja przemysłowa za VIII
8.00 - Szwecja - Inflacja konsumencka za IX
8.30 - Węgry - Inflacja konsumencka za IX
9.00 - Czechy - Sprzedaż detaliczna za VIII
10.00 - Czechy - Stopa bezrobocia za IX
10.00 - Hiszpania - Wystąpienie publiczne szefa Banku Hiszpanii (José Luis Escrivá Belmonte)
12.30 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Frank Elderson)
13.00 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o kredyt hipoteczny
14.00 - Węgry - Protokół z posiedzenia NBH za IX
14.00 - Rumunia - Decyzja NBR ws. stóp procentowych
15.20 - USA - Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (Alberto Musalem)
15.30 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw
18.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
20.00 - USA - Protokół z posiedzenia FOMC
21.15 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
22.30 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
23.45 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
CZWARTEK, 9 PAŹDZIERNIKA
8.00 - Niemcy - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) za VIII
8.00 - Norwegia - Inflacja PPI za IX
9.00 - Turcja - Produkcja przemysłowa za VIII
9.00 - Słowacja - Bilans handlu zagranicznego (EUR) za VIII
13.30 - Strefa Euro - Protokół z posiedzenia ECB za IX
14.30 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych
14.30 - USA - Wystąpienie publiczne prezesa Fed (Jerome Powell)
14.35 - USA - Wystąpienie publiczne członkini zarządu Fed (Michelle Bowman)
15.00 - Polska - Wystąpienie publiczne szefa NBP (Adam Glapiński)
16.00 - USA - Zapasy hurtowników za VIII
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów gazu
17.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Philip R. Lane)
18.45 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
19.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (Alberto Musalem)
19.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
21.45 - USA - Wystąpienie publiczne członkini zarządu Fed (Michelle Bowman)
23.30 - Nowa Zelandia - Indeks PMI dla przemysłu za IX
PIĄTEK, 10 PAŹDZIERNIKA
3.00 - Australia - Wystąpienie publiczne szefowej RBA (Michele Bullock)
3.40 - USA - Wystąpienie szefowej Fed z San Francisco (Mary Daly)
8.00 - Norwegia - Inflacja konsumencka za IX
8.00 - Szwecja - Produkcja przemysłowa za VIII
8.00 - Rumunia - Bilans handlu zagranicznego (EUR) za VIII
8.00 - Rumunia - PKB n.s.a. fin. za II kw.
9.00 - Czechy - Inflacja konsumencka fin. za IX
9.00 - Słowacja - Produkcja przemysłowa za VIII
10.00 - Włochy - Produkcja przemysłowa za VIII
14.00 - Polska - Protokół z posiedzenia RPP za IX
14.30 - Kanada - Sytuacja na rynku pracy za IX
15.45 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Chicago (Austan Goolsbee)
16.00 - USA - Raport Uniwersytetu Michigan wst. za X
19.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (Alberto Musalem)
(PAP Biznes)
pat/