TYDZIEŃ NA RYNKACH: Wstępne PMI, wyniki spółek, wypowiedzi bankierów, geopolityka
W rozpoczynającym się tygodniu inwestorzy poznają wstępne odczyty PMI za kwiecień z największych gospodarek i odczyt indeksu instytutu Ifo z Niemiec. W centrum uwagi będą wyniki finansowe największych spółek. Rynki będą śledzić doniesienia dotyczące geopolityki i światowego handlu, a także wypowiedzi bankierów centralnych.
W najbliższych dniach wyniki finansowe podadzą m. in. Tesla i Alphabet. W raportach inwestorzy będą szukać wskazówek na temat tego, jak cła i niepewność gospodarcza wpływają na działalność największych amerykańskich firm.
Zaplanowane na wtorek wyniki Tesli pojawiają się w momencie, gdy akcje producenta pojazdów elektrycznych straciły w tym roku ponad jedną trzecią swojej wartości w wyniku znacznej zmienności związanej z wojnami celnymi i działalnością polityczną dyrektora generalnego Elona Muska.
Publikacja wyników Alphabet zaplanowana jest z kolei na czwartek. Przychody z chmury technologicznego giganta rozczarowały analityków w ubiegłym kwartale, więc inwestorzy z uwagą będą śledzić najnowszy raport szukając wskazówek dotycząch kondycji spółki.
Swoje dane finansowe w tym tygodniu przedstawią ponadto m. in. Verizon, Boeing, Intel, IBM, P&G, 3M, Procter & Gamble i PepsiCo.
Ze wskaźników koniunktury kluczowe dla rynków finansowych będą wstępne odczyty PMI z największych gospodarek za kwiecień, a także odczyt instytutu Ifo z Niemiec. W USA istotne będą też dane o sprzedaży istniejących domów i liczbie nowych bezrobotnych. Dodatkowo opublikowana zostanie Beżowa Księga Fed dotycząca aktywności gospodarczej w USA.
W ostatnim czasie przedstawiciele amerykańskiej Rezerwy Federalnej wskazywali na podwyższoną niepewność dotyczącą perspektyw gospodarczych, związaną ze zmianami w globalnej polityce handlowej. Prezes Fed Jerome Powell wskazywał podczas konferencji po ostatnim posiedzeniu amerykańskiej Rezerwy Federalnej, że prawdopodobieństwo recesji w USA wzrosło, ale nie jest wysokie.
"Progności generalnie nieco podnieśli swoje prognozy prawdopodobieństwa recesji. Ale nadal są one na stosunkowo umiarkowanych poziomach" - mówił wówczas prezes Fed.
W tym kontekście w najbliższych dniach istotne będą głosy innych bankierów centralnych z Fed. W tym tygodniu publiczne wystąpienia zaplanowało szereg członków amerykańskiej Rezerwy Federalnej, w tym prezes Fed z Minneapolis Neel Kashkari, prezes Fed z Filadelfii Patrick Harker czy szef Fed z Chicago Austan Goolsbee.
Podczas marcowego posiedzenia Fed pozostawił stopy procentowe w USA bez zmian w przedziale 4,25-4,50 proc. Było to drugie z rzędu posiedzenie, na którym stopy pozostały na stabilnym poziomie.
Jednocześnie prezydent USA Donald Trump publicznie coraz częściej wzywa prezesa Fed do obniżek stóp procentowych.
Na początku kwietnia Trump napisał na platformie Truth Social, że "byłby to doskonały czas, aby prezes Fed Jerome Powell obniżył stopy procentowe". Z kolei w ubiegłym tygodniu Tump ponownie wezwał prezesa Fed do obniżek wskazując, że FOMC jest już spóźniony z luzowaniem polityki monetarnej i powinien to zrobić "teraz".
Trump powiedział ponadto w czwartek, że jeśli będzie tego chciał, prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell bardzo szybko odejdzie ze stanowiska. Po raz kolejny skrytykował też szefa banku centralnego, twierdząc, że jest winny Amerykanom obniżenie stóp procentowych.
Najbliższe posiedzenie Rezerwy Federalnej jest zaplanowane na 6-7 maja.
W centrum uwagi inwestorów wciąż znajdują się też doniesienia dotyczące geopolityki i światowego handlu.
W piątek w Paryżu sekretarz stanu USA Marco Rubio oświadczył, że Stany Zjednoczone w ciągu kilku dni zrezygnują z prób doprowadzenia do pokoju między Rosją i Ukrainą, jeśli nie będzie sygnałów, że porozumienie w tej sprawie jest do osiągnięcia. Rubio, który spotkał się w Paryżu z przedstawicielami Francji, Niemiec, Wielkiej Brytanii i Ukrainy, zaznaczył, że prezydentowi USA Donaldowi Trumpowi nadal zależy na wypracowaniu porozumienia i jeśli obie strony poważnie myślą o pokoju, to USA chcą pomóc, ale na świecie dzieje się wiele innych rzeczy.
Jednocześnie w Rzymie w sobotę odbyła się druga runda rozmów USA-Iran ws. programu atomowego Teheranu. Uczestniczący w spotkaniu szef irańskiej dyplomacji Abbas Aragczi poinformował po jego zakończeniu, że trzecia runda negocjacji USA-Iran odbędzie się 26 kwietnia w Omanie, a w środę (23 kwietnia) dojdzie do rozmów na poziomie technicznym.
Inwestorzy będą też śledzić doniesienia dotyczące potencjalnych porozumień handlowych między największymi gospodarkami. Prezydent USA Donald Trump wskazał, że spodziewa się zawarcia umów handlowych z Chinami i Unią Europejską. Inwestorzy są w stanie podwyższonej gotowości odkąd Trump po raz pierwszy ogłosił swój plan "wzajemnych" ceł, z których później wycofał się.
-----------------
Kalendarium wydarzeń na światowym rynku finansowym w tygodniu 21-25 kwietnia (źródło: Bloomberg, Investing .com).
PONIEDZIAŁEK, 21 KWIETNIA
3.00 - Chiny - Decyzja ws. stóp procentowych
14.30 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Chicago (Austan Goolsbee)
16.00 - USA - Indeks wskaźników wyprzedzających - Conference Board za III
WTOREK, 22 KWIETNIA
8.00 - Szwecja - Stopa bezrobocia za III
10.00 - Polska - Ceny produkcji za III
10.00 - Polska - Koniunktura gospodarcza za IV
10.00 - Polska - Produkcja przemysłowa za III
10.00 - Polska - Produkcja budowlano-montażowa za III
10.00 - Polska - Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie za III
14.30 - Kanada - Inflacja producencka za III
15.00 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Philip Jefferson)
15.30 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Filadelfii (Patrick Harker)
16.00 - USA - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
16.00 - USA - Indeks Fed z Richmond za IV
20.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
22.40 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
ŚRODA, 23 KWIETNIA
0.01 - USA - Wystąpienie publiczne członkini zarządu Fed (Adriana Kugler)
1.00 - Australia - Indeks PMI dla przemysłu wst. za IV
1.00 - Australia - Indeks PMI dla usług wst. za IV
2.30 - Japonia - Indeks PMI dla przemysłu wst. za IV
8.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Philip R. Lane)
9.00 - Polska - Wskaźnik Dobrobytu wg BIEC za IV
9.15 - Francja - Indeks PMI dla przemysłu wst. za IV
9.15 - Francja - Indeks PMI dla usług wst. za IV
9.30 - Niemcy - Indeks PMI dla przemysłu wst. za IV
9.30 - Niemcy - Indeks PMI dla usług wst. za IV
10.00 - Polska - Sprzedaż detaliczna za III
10.00 - Strefa Euro - Indeks PMI dla przemysłu wst. za IV
10.00 - Strefa Euro - Indeks PMI dla usług wst. za IV
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla przemysłu wst. za IV
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla usług wst. za IV
11.00 - Strefa Euro - Bilans handlu zagranicznego n.s.a. (EUR) za II
13.00 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o kredyt hipoteczny
14.00 - Polska - Podaż pieniądza M3 za III
15.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Chicago (Austan Goolsbee)
15.35 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Daniel Tarullo)
15.45 - USA - Indeks PMI dla przemysłu wst. za IV
15.45 - USA - Indeks PMI dla usług wst. za IV
16.00 - USA - Sprzedaż nowych domów za III
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw
18.30 - Wielka Brytania - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Andrew Bailey)
20.00 - USA - Beżowa Księga za IV
CZWARTEK, 24 KWIETNIA
0.30 - USA - Wystąpienie szefowej Fed z Cleveland (Beth Hammack)
3.30 - Australia - Biuletyn kwartalny RBA za I kw.
8.45 - Francja - Indeks zaufania konsumentów za IV
10.00 - Polska - Koniunktura konsumencka za IV
10.00 - Niemcy - Indeks instytutu Ifo za IV
10.00 - Polska - Stopa bezrobocia za III
14.00 - Niemcy - Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (Joachim Nagel)
14.30 - USA - Zamówienia na dobra trwałego użytku wst. za III
14.30 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych
16.00 - USA - Sprzedaż domów na rynku wtórnym za III
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów gazu
17.00 - USA - Indeks Kansas City Fed dla przemysłu za IV
23.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
PIĄTEK, 25 KWIETNIA
1.30 - Japonia - Inflacja bazowa CPI w rejonie Tokio za IV
8.00 - Wielka Brytania - Sprzedaż detaliczna za III
8.30 - Węgry - Stopa bezrobocia za III
8.45 - Francja - Indeks zaufania biznesu za IV
10.00 - Szwajcaria - Wystąpienie publiczne szefa SNB (Martin Schlegel)
14.30 - Kanada - Sprzedaż detaliczna za II
16.00 - USA - Raport Uniwersytetu Michigan fin. za IV
19.00 - USA - Liczba wież wiertniczych dla rynku ropy
(PAP Biznes)
pat/
