BM Banku Pekao podwyższyło rekomendację CD Projektu do "kupuj"; cena docelowa 152,1 zł

"Po premierze dodatku Phantom Liberty, CD Projekt wkroczył w spokojny okres, który naszym zdaniem potrwa kilka lat i powinien zakończyć się wraz z premierą projektu Polaris (kolejnej gry o Wiedźminie), której spodziewamy się w 2027 roku. Niemniej jednak przypuszczamy, że istnieje duże prawdopodobieństwo, że postrzeganie CD Projektu przez inwestorów będzie się stopniowo poprawiać w miarę zbliżania się daty premiery, szczególnie biorąc pod uwagę, że harmonogram wydawniczy spółki powinien wyglądać znacznie korzystniej niż w przeszłości.

"Podejrzewamy, że po premierze projektu Polaris pojawią się m.in. Sirius i remake pierwszego Wiedźmina (oba wydają się możliwe w 2028 roku), a także Orion (drugi Cyberpunk), którego premiery spodziewamy się w 2029 roku" - dodano.

Wskazano, że w swoich poprzednich strategiach firma planowała już równoległy rozwój co najmniej dwóch tytułów, co nie stało się rzeczywistością. W ocenie analityków BM Banku Pekao obecna sytuacja spółki (pod względem zatrudnienia, doświadczenia i sytuacji finansowej) pozwala zakładać realizację tak ambitnego planu rozwoju.

"Jedynym i głównym problemem (...) jest czas oczekiwania na poprawę wyników, gdyż spodziewamy się spadku zysków w tym i przyszłym roku. (...) Chociaż nie wygląda to wspierająco (zwłaszcza ze względu na ryzyko opóźnienia premiery), jednak postrzegamy nasze szacunki jako konserwatywne.

Depesza jest skrótem raportu BM Banku Pekao. W załączniku do depeszy został zamieszczony plik PDF.

Autorem raportu jest Emil Popławski. Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 7 marca, o godz. 7.00.(PAP Biznes)

mcb/ ana/