Profil:
PKN Orlen SADM BOŚ obniżył wycenę akcji Orlenu do 85 zł
Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 23 października, obniżyli wycenę akcji Orlenu w horyzoncie 12-miesięcznym do 85 zł z 90 zł wcześniej. Rekomendacja "kupuj" została podtrzymana, a krótkoterminowa rekomendacja relatywna została podwyższona do "przeważaj" z "neutralnie".
Raport sporządzono przy kursie 52,77 zł.
"Po umiarkowanych zmianach prognoz finansowych i aktualizacji wyceny (która maleje z 90 zł na akcję do 85,0 zł głównie pod wpływem odcięcia dywidendy), dla Orlenu nadal dostrzegamy mocny fundamentalny potencjał wzrostu spółki, dlatego też podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną kupuj. Co ważne, podwyższamy krótkoterminową rekomendację relatywną dla spółki do przeważaj (poprzednio neutralnie)" - napisano w raporcie.
DM BOŚ oczekuje w przyszłym roku wypłaty dywidendy w wys. 4,3 zł na akcję, co implikuje stopę dywidendy na wysokim poziomie 8 proc.
"Uważamy, że część inwestorów ma wątpliwości co do tego poziomu, jednak w naszym mniemaniu jest mało prawdopodobne, by zarząd wycofał się z wypłaty w wysokości określonej w oficjalnej polityce dywidendy" - napisano w raporcie.
Analitycy zakładają, że najgroźniejsze ryzyka na gruncie makroekonomicznym zmaterializowały się w większości w 2024 roku, i w ich prognozach na 2025 rok potencjał wzrostu przewyższa ryzyka oddolne.
"Na 2025 rok prognozujemy EBITDA w wys. 37,5 mld zł, co przebija oczekiwania tegorocznej EBITDA na poziomie 32 mld zł" - napisano.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Łukasz Prokopiuk, nastąpiła 24 października 2024 r. o godzinie 7.45.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
gaw/ asa/