Profil:
Tauron PE SADM BOŚ podniósł wycenę akcji Tauronu do 10,4 zł
Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 16 maja, podnieśli wycenę akcji spółki Tauron w horyzoncie 12-miesięcznym do 10,4 zł z 5,5 zł oraz podtrzymali rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy kursie 6,88 zł.
Analitycy zauważyli korzystne zmiany w sektorze energetycznym, które dodatkowo wspierają ich pozytywne podejście do walorów Tauronu.
"Spośród 3 spółek energetycznych, które pokrywamy, Tauron pozostaje naszym preferowanym aktywem, następne jest PGE, a Enea na szarym końcu. Spośród segmentów biznesowych najlepsze perspektywy ma dystrybucja, a wśród spółek energetycznych pokrywanych przez nas segment dystrybucyjny Tauronu ma najwyższy udział w skons. EBITDA. Ponadto ryzyko związane z realizacją wielkoskalowych inwestycji właśnie w przypadku Tauronu wydaje się nam najniższe" - napisano w raporcie.
"Uważamy, że przewaga konkurencyjna PGE to dywersyfikacja segmentów, która z powodzeniem niweluje ryzyko produkcji energii na bazie węgla (największe segmenty to grzewczy, OZE, obrotu; uruchomiono nowe jednostki CCGT). Natomiast Enea – pomimo zapowiedzi dywidendy – ma w naszej ocenie najsłabsze perspektywy w odniesieniu do wydatków inwestycyjnych, największe ryzyko dotyczące produkcji energii na bazie węgla (największa ekspozycja) oraz ryzyka dotyczące przyszłości Bogdanki" - dodano.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu, którego autorem jest Łukasz Prokopiuk, nastąpiło 16 maja o godzinie 7:35.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. W załączniku do depeszy zamieszczamy PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ.(PAP Biznes)
mbi/ ana/