Prezes Asseco ma opcję kupna akcji spółki i deklaruje zaangażowanie w jej rozwój (wywiad)

Prezes Asseco Adam Góral ma opcję call od TSS Europe na 705.503 akcje Asseco Poland. Opcję call na taki sam pakiet akcji spółki ma również przewodniczący jej rady nadzorczej Jacek Duch.

Prezes Góral wskazuje, że objęcie opcji call to podkreślenie jego dalszego zaangażowania w rozwój Asseco.

"Już wcześniej dokupowałem akcje Asseco mówiąc wprost, że nie planuję ich sprzedawać. Wspólnie z naszym nowym inwestorem podkreślamy partnerstwo oraz chęć dalszego utrzymania silnego polskiego charakteru naszej spółki – notowanej na GPW w Warszawie, z siedzibą w Rzeszowie, zarządzanej przez polskich menedżerów i z większością rady nadzorczej reprezentowaną przez Polaków" - powiedział PAP Biznes prezes Asseco.

"Dlatego zadeklarowałem, że łączą nas te same wartości i widząc wspólny cel rozwoju Asseco, zwiększę swoje zaangażowanie w spółce. Cieszę się, że takie samo wsparcie transakcji i zwiększenie swojego udziału w spółce zadeklarował także Jacek Duch, akcjonariusz oraz wieloletni przewodniczący rady nadzorczej Asseco Poland" - dodał.

Realizacja opcji zakupu miałaby być zrealizowana po cenie, jaką płacił nowy inwestor w dniu transakcji, czyli 85 zł za sztukę. Obecnie akcje Asseco kosztują na giełdzie więcej, bo około 215 zł, ale prezes Góral przypomina, że przed transakcją z TSS inwestorzy nie byli chętni zapłacić oczekiwanej przez zarząd Asseco ceny.

"Na cenę należy patrzeć z perspektywy czasu, bo ponad rok aktywnie szukaliśmy inwestorów na pakiet naszych akcji, o czym stale informowaliśmy rynek. To cena wyższa niż byli gotowi zapłacić potencjalni inwestorzy jeszcze w grudniu 2024 roku za znacznie mniejsze pakiety akcji" - powiedział Adam Góral.

"Zarządzający jednego z funduszy ostatnio sam przyznał w mediach, że był blisko transakcji, ale niestety nie chciał zapłacić więcej niż cena, za którą akcje były skupowane w 2023 roku, przy stosunkowo małym pakiecie. Oczekując wyższej ceny zadeklarowałem, że sam zapłacę 85 zł, więc zobowiązania dotrzymuję" - dodał.

Prezes przypomniał, że pod koniec zeszłego roku analitycy wskazywali jako największe ryzyko dla utrzymania ceny akcji Asseco ich potencjalny duży nawis (akcje własne oraz akcje w posiadaniu Cyfrowego Polsatu), a co za tym idzie rynek oczekiwał transakcji istotnie poniżej ceny nabycia w ramach skupu akcji własnych.

"Dlatego w zależności od rozwoju sytuacji poważnie rozważaliśmy także możliwość ich częściowego umorzenia" - powiedział Adam Góral.

W jego ocenie, pozyskanie nowego inwestora zlikwidowało potencjalną nadpodaż akcji i rynek to docenił dynamicznym wzrostem kursu akcji po ogłoszeniu transakcji.

"Inwestorzy nie tylko zwiększyli wartość posiadanych pakietów, ale również poprawiła się płynność naszych walorów na giełdzie" - powiedział.

Adam Góral przypomniał, że przez kilkanaście miesięcy zarząd Asseco prowadził bardzo intensywne działania i rozmowy w celu sprzedaży pakietu akcji własnych.

"Oferowana przez potencjalnych inwestorów maksymalna cena nie przekraczała kosztów ich skupu, a dodatkowo zainteresowanie obejmowało jedynie ograniczone wolumeny posiadanych przez nas akcji, nie wspominając o potencjalnej podaży pakietu ze strony Cyfrowego Polsatu" - powiedział.

"Celem skupu naszych akcji było zwiększenie ich płynności i docelowo wzrost wartości dla naszych akcjonariuszy, a nie poniesienie straty na takiej transakcji. Nasi doradcy oceniali, że przeprowadzenie ABB mogłoby być realne jedynie przy pakiecie ograniczonym do 10 proc. akcji i istotnym dyskoncie, bez gwarancji uzyskania ceny minimalnej odpowiadającej kosztom ich wcześniejszego skupu, nie wspominając o poniesionych już kosztach finansowych" - dodał.

Asseco Poland sprzedało 12.318.863 posiadanych przez siebie akcji własnych spółce TSS Europe w związku ze spełnieniem się warunku skuteczności umowy sprzedaży akcji własnych, tj. uzyskano wszystkie wymagane zgody organów antymonopolowych i regulacyjnych - podało Asseco w komunikacie.

"W opinii zarządu pozyskanie długoterminowego inwestora strategicznego poprzez sprzedaż akcji własnych leży w najlepszym interesie spółki i pozostałych akcjonariuszy. Sprzedaż akcji własnych inwestorowi strategicznemu przyczyni się również do stabilizacji struktury akcjonariatu spółki" - napisano w komunikacie.

W środę TSS nabył pakiet odpowiadający 14,84 proc. kapitału zakładowego Asseco Poland. Z kolei 31 stycznia 2025 roku TSS nabył od Cyfrowego Polsatu 8.300.029 akcji Asseco Poland stanowiących 9,99 proc. kapitału spółki. Cena w transakcji wyniosła 85 zł za jedną akcję. W rezultacie TSS Europe posiada łącznie 24,83 proc. kapitału zakładowego.

Wraz z zakończeniem sprzedaży akcji własnych przez spółkę, weszła w życie umowa akcjonariuszy zawarta w lutym 2025 r. pomiędzy Adam Góral Fundacja Rodzinna a TSS Europe B.V.

Porozumienie ustala współdziałanie akcjonariuszy, w szczególności wspólne zasady głosowania na walnym zgromadzeniu, w kluczowych kwestiach dotyczących spółki. Partnerstwo akcjonariuszy zakłada dalszą realizację strategii Asseco opartej o rozwój własnego oprogramowania i usług oraz zwiększania skali działalności przez akwizycje.

Asseco Poland w dalszym ciągu będzie operowało jako spółka publiczna notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a prezesem pozostanie Adam Góral, stojąc na czele dotychczasowego zarządu spółki.

Główne założenia porozumienia akcjonariuszy obejmują zapewnienie stabilności właścicielskiej, operacyjnej i zarządczej, realizację ambitnych celów biznesowych oraz finansowych, przy zachowaniu statusu spółki dywidendowej, wsparcie procesu realizacji planu sukcesji z docelowym przejściem Adama Górala do rady nadzorczej i przejęciem stanowiska prezesa zarządu przez Rafała Kozłowskiego, obecnego wiceprezesa zarządu, a także wdrożenie planu motywacyjnego dla kluczowych menedżerów.

Total Specific Solutions (TSS) to międzynarodowa grupa informatyczna działająca w obszarze rozwiązań software’owych dla rynków wertykalnych (VMS). Model biznesowy TSS bazuje w dużym stopniu na strategii Constellation Software, spółki notowanej od 2006 roku na Toronto Stock Exchange (TSX) i posiadającej kontrolny udział w Topicus.com – spółki matki TSS.

Strategia ta zakłada inwestycje w niszowe firmy softwarowe z solidną bazą stałych klientów i silną pozycją rynkową w segmentach, w których działają.

Piotr Rożek (PAP Biznes)

pr/ ana/