Profil:
Bank Handlowy w Warszawie SAVestor DM podniósł rekomendację Banku Handlowego do "kupuj"
Analitycy Vestor DM, w raporcie z 5 września, podnieśli rekomendację Banku Handlowego do "kupuj" z "neutralnie", obniżając cenę docelową akcji banku do 63 zł z 74,5 zł poprzednio.
Raport wydano przy kursie 50,9 zł, a w poniedziałek po godz. 10.00 za jedną akcję banku płacono 52 zł.
"Obniżamy naszą 12M cenę docelową dla Handlowego do 63 zł z 74,5 zł poprzednio, ale ze względu na spadek kursu akcji podwyższamy naszą rekomendację do kupuj z neutralnie. Pierwsza połowa 2019 r. była dla banku wymagająca ze względu na podwyższenie składki na BFG (w 1 kwartale 2019 r.) oraz wzrost rezerw w segmencie korporacyjnym (w 2 kwartale 2019 r.). Obniżamy nasze prognozy zysku netto na 2019/20E o 17/8 proc., ale uważamy, że Handlowy stanowi obecnie ciekawą okazję inwestycyjną (...)" - napisano w raporcie.
Vestor DM ocenia, że z oczekiwaną stopą dywidendy 6,3 proc. bank pozostaje najlepszym, lub jednym z dwóch najlepszych obecnie banków dywidendowych w Polsce.
Analitycy podkreślają, że wynik handlowy Banku Handlowego w ciągu ostatnich kilku lat stał się znacznie bardziej powtarzalny, a bank praktycznie nie jest eksponowany na ryzyko związane z kredytami frankowymi.
Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorem jest Michał Fidelus. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji miało miejsce 5 września o godzinie 7.40. W załączniku zamieszczamy zastrzeżenia prawne. (PAP Biznes)
seb/ asa/