Wysokie stopy proc. spowalniają rozwój rynku hipotecznego - Furga, ZBP (wideo)
Obowiązujące od ponad dwóch lat wysokie stopy procentowe zdecydowanie spowalniają rozwój rynku hipotecznego i rozwoju rynku budownictwa mieszkaniowego – powiedział PAP Jacek Furga ze Związku Banków Polskich (ZBP).
Rada Polityki Pieniężnej (RPP) na rozpoczynającym się we wtorek dwudniowym posiedzeniu zdecyduje o wysokości stóp procentowych. Obecnie główna stopa procentowa NBP, stopa referencyjna, wynosi 5,75 proc. RPP utrzymuje ją na tym poziomie od października 2023 r.
Na możliwość obniżenia stóp w najbliższym czasie wskazał prezes NBP Adam Glapiński podczas konferencji po posiedzeniu Rady na początku kwietnia. Ocenił, że może to nastąpić zarówno w maju, jak i w czerwcu, i w lipcu. Ekonomiści są zgodni, że stopy spadną. Byłaby to dobra wiadomość dla części kredytobiorców - im niższa stopa NBP tym niższa rata kredytu.
Przewodniczący Komitetu do Spraw Finansowania i Nieruchomości w ZBP Jacek Furga wskazał w rozmowie z PAP, że od ponad dwóch lat wysokie stopy procentowe zdecydowanie spowalniają rozwój rynku hipotecznego i budownictwa mieszkaniowego.
"Bardziej po stronie klientów indywidualnych niż po stronie samych deweloperów" – zauważył.
Ekspert ocenił, że deweloperzy korzystają z kredytu bankowego w sposób umiarkowany i że z reguły ta branża finansuje swoje projekty z bieżących wpłat od klientów. Dla deweloperów kredyt bankowy jest traktowany jako pewne uzupełnienie i zabezpieczenie ciągłości finansowania projektów deweloperskich.
"Wysokie stopy mniej mają negatywnego wpływu na samą liczbę inwestycji i tempo ich realizacji, bo jak pokazywały wyniki sektora deweloperskiego w poprzednich latach, co roku oddawanych jest około 200 tysięcy mieszkań. 236 tysięcy było w roku 2021, 200 tysięcy rok później. W 2024 r. oddanych mieszkań było nieco mniej, ale to właśnie wynikało z tego, że były obawy, czy pojawią się nabywcy dla tych nowo budowanych mieszkań, bo to wysokie oprocentowanie zdecydowanie bardziej negatywnie wpływa na klientów indywidualnych, którzy nie mają odpowiedniej zdolności kredytowej, żeby taki kredyt uzyskać i żeby za niego kupić mieszkania, tym bardziej, że ceny mieszkań też w międzyczasie rosną" – stwierdził Furga.
W jego opinii, uczestnicy rynku mieszkaniowego i deweloperskiego "czekają z utęsknieniem" na obniżki stóp. Przypomniał, że jeszcze niedawno prezes NBP negatywnie oceniał szanse na obniżki stóp procentowych. Ekspert zwrócił jednak uwagę, że "ostatnio coś się zmieniło".
"Pierwsze jaskółki podobno mówią, że może jeszcze w maju, czy już w maju może dojść do pierwszych obniżek. Nawet symboliczne obniżenie o 25 punktów bazowych dawałoby efekt niewspółmiernie większy niż sam efekt finansowy, ponieważ dawałoby szansę na kolejne spadki w kolejnych kilku miesiącach" – stwierdził Furga.
Zastrzegł jednak, że spadek stóp procentowych nie przełoży się z dnia na dzień na obniżenie oprocentowania kredytów, ale wpłynie on na stawkę WIBOR. Ponieważ stawka ta będzie spadać, to koszt refinansowania dla banków będzie niższy, toteż banki "będą mogły też swoje oprocentowanie obniżyć".
"Taka szybka kalkulacja jest dla przeciętnego kredytu 500 tys. zł, bo taka obecnie - w ocenie naszego biura analitycznego - jest wartość średniego kredytu. Obniżka o 50 punktów bazowych, czyli o pół punktu procentowego, przyniesie kredytobiorcy oszczędność rzędu ponad 200 zł. To jest już wymierny pieniądz i myślę, że to byłaby duża zachęta, a każda kolejna obniżka sprawi, że kredyt stanie się jeszcze bardziej atrakcyjny" – wskazał ekspert ZBP.
Dodał, że obniżka kosztów kredytu sprawi, iż także deweloperzy zaczną budować więcej mieszkań. Zastrzegł, że nie chodzi tutaj o wpływ kosztów kredytu na rentowność projektów deweloperskich.
"Jak pokazują doświadczenia, udział kosztów finansowania w projektach deweloperskich to jest 6-7, czasami 8 proc., więc nie mają one dużego wpływu na finalny koszt. Dla deweloperów głównym impulsem jest to, czy klienta indywidualnego będzie stać, czy on będzie miał zdolność, czy dostanie kredyt i czy będzie mógł to mieszkanie od dewelopera odkupić" – podkreślił Furga.
Ocenił, że "zejście oprocentowania tego podstawowego do poziomu 3,5-4 proc. plus marża, to już jest ten poziom atrakcyjności, kiedy deweloperzy sięgną po kolejne zezwolenia budowlane i uruchomią kolejne inwestycje, bo będą mieć pewność, że na te nowe mieszkania znajdą się nabywcy".
W jego opinii obniżka stóp procentowych będzie miała znaczenie także dla osób, które już zaciągnęły kredyty na przejściowo stałą stopę procentową. Furga przypomniał, że na temat zmian warunków tego typu kredytów rekomendację w czerwcu 2023 r. wydała Komisja Nadzoru Finansowego.
"Według tej rekomendacji, jeśli stopy spadną, to banki będą mogły oferować kredytobiorcom nowe warunki kredytowania, oparte na niższej, ale nadal stałej stopie (...) Więc mechanizmy są, banki będą miały zielone światło do tego, żeby do takiej zamiany prowadzić i myślę, że będzie zainteresowane tym, żeby do takiej zamiany doszło u swoich klientów w tym banku, żeby klient nie musiał szukać alternatywy w banku konkurencyjnym" – powiedział Jacek Furga. (PAP)
Wideo dostępne na: https://wideo.pap.pl/pap-media,101/furga-wysokie-stopy-procentowe-spowa… oraz https://wideo.pap.pl/pap-media,101/furga-wysokie-stopy-procentowe-spowa… (w wersji surowej do edycji).
Infografika dla subskrybentów Serwisu Infograficznego dostępna na: https://igrafika.pap.pl/
ms/ mick/ lm/
