Publikacja: 2025-01-17 16:23
Biuro Maklerskie mBanku SA - ORLEN 13.01.2025 (buy / PLN 87.36) – Strategy Update Brings Relief
We stick to our view that Orlen’s de-rating vs. closest peers is unjustified as most risks have either already materialized, or have been addressed, and Orlen’s business profile (>40% EBITDA share of utility business) deserves much higher multiples than today’s 2025E EV/EBITDA ratio at 2.2x vis-à-vis an implied business-weighted average closer to 6.0x...
Wszelkie materiały (w szczególności depesze agencyjne, zdjęcia, grafiki, filmy) zamieszczone w niniejszym Portalu PAP Biznes chronione są przepisami ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych oraz ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych. Materiały te mogą być wykorzystywane wyłącznie na postawie stosownych umów licencyjnych. Jakiekolwiek ich wykorzystywanie przez użytkowników Portalu, poza przewidzianymi przez przepisy prawa wyjątkami, w szczególności dozwolonym użytkiem osobistym, bez ważnej umowy licencyjnej jest zabronione.