DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA spadają; rentowności obligacji rosną
Kontrakty w USA zniżkują, podobnie jak indeksy w Europie. Inwestorzy obawiają się o poziom zadłużenia USA wobec obniżki ratingu kredytowego dla USA przez Moody's, a także przez rosnące rentowności obligacji.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 1,16 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,66 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 1,58 proc.
Inwestorzy są na początku tygodnia w słabych nastrojach w reakcji na obniżenie ratingu kredytowego dla USA.
Agencja ratingowa Moody’s Ratings obniżyła w piątek USA najwyższą ocenę kredytową, powołując się na niepowodzenia kolejnych rządów w powstrzymaniu rosnącej fali zadłużenia.
Moody's obniżył ocenę z AAA na AA1, podkreślając jednak, że Stany Zjednoczone zachowały wyjątkową siłę kredytową oraz rolę dolara amerykańskiego jako globalnej waluty rezerwowej. Agencja szacuje, że dług publiczny USA wzrośnie do ok. 134 proc. PKB do 2035 r. w porównaniu z 98 proc. w 2024 r.
Projekt ustawy prezydenta USA Donalda Trumpa o obniżce podatków, który od kilku dni był blokowany przez republikańskie spory wewnętrzne o cięcia wydatków, uzyskał w niedzielę aprobatę kluczowej komisji kongresowej. Analitycy wskazują, że projekt ustawy doda od 3 do 5 bilionów USD do długu kraju w ciągu następnej dekady.
„Obniżenie ratingu kredytowego USA przez Moody's, a także postępy w pracach nad ustawą w Waszyngtonie, obiecującą duże obniżki podatków, rzuciły cień na rynki na początku tygodnia” — powiedział dyrektor ds. inwestycji AJ Bell, Russ Mould.
„Biorąc pod uwagę obietnicę Trumpa dotyczącą obniżki podatków, obawiamy się, że sytuacja może się jeszcze bardziej pogorszyć. Implikacje nieprzewidywalnej polityki Trumpa sprawiają, że ostrożność wkrada się z powrotem, tłumiąc entuzjazm ostatnich tygodni” — powiedziała Susannah Streeter, szefowa działu pieniędzy i rynków w Hargreaves Lansdown.
Michael Wilson z Morgan Stanley powiedział, że inwestorzy powinni kupować spadki wywołane rosnącymi rentownościami obligacji, ponieważ deeskalacja napięcia między Chinami a USA zmniejszyła prawdopodobieństwo recesji.
Wśród innych strategów, David Kostin z Goldman powiedział, że akcje tzw. wspaniałej siódemki prawdopodobnie będą miały lepsze wyniki w tym roku, napędzane solidnym wzrostem zysków. Z kolei Lori Calvasina z RBC wskazywała jednak na możliwość powiększenia liczy obniżek szacunków zysków S&P 500 w przyszłości i powiedziała, że rynek może nieco wyprzedzać samego siebie z fundamentalnej perspektywy.
Przed sesją zniżkują akcje spółek technologicznych o dużej kapitalizacji, które najbardziej ucierpiałyby, gdyby rosnące rentowności wpłynęły na spowolnienie gospodarcze i zaszkodziły apetytowi inwestorów na ryzyko. Palantir traci 5 proc. w poniedziałek. Tesla spada o 4 proc. Nvidia traci ponad 3 proc.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,78 proc., do 42.654,74 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 0,70 proc. i wyniósł 5.958,38 pkt. Nasdaq Composite zwyżkował o 0,52 proc. do 19.211,10 pkt.
Bitcoin spada o 1,2 proc. i jego kurs wynosi 103.042 USD za token.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 19,54 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,73 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,11 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,74 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,47 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spadł o 0,6 proc.
Ryanair rośnie o 3,5 proc. Tani przewoźnik lotniczy zasygnalizował duży popyt na podróże tego lata.
Akcje BNP Paribas rosną o 1,5 proc. po tym, jak francuski bank ogłosił plan skupu akcji o wartości 1,08 mld euro.
Dolar umacnia się o 0,94 proc. wobec koszyka walut do 100,21 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,91 proc. do 1,1265.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,53 proc. do 144,94.
Kurs funta zwyżkuje o 0,8 proc. wobec dolara do 1,3378.
Rentowności 10-letnich UST rośnie o 8 pb. do 4,55 proc. Dochodowość 30-letnich UST zwyżkuje o 8 pb. do 5,02 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +52 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie +9 pb.
Dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 5 pb. do 2,64 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na czerwiec zniżkują o 1 proc. do 61,87 USD za baryłkę, a lipcowe futures na Brent spadają o 1,01 proc. do 64,74 USD/b. (PAP Biznes)
kek/ gor/