DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA zniżkują; sektor bankowy w centrum uwagi

Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,3 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,11 proc., a Nasdaq Comp. tracą 0,47 proc.

W USA lekko zniżkuje sektor bankowy. Bank of America i Citigroup tracą po 0,5 proc.

Fundusz ETF banków regionalnych SPDR S&P spada o 0,5 proc. w handlu przedsesyjnym, pogłębiając straty po najgłębszym jednodniowym spadku od ponad sześciu miesięcy.

Niepokój na rynkach został wywołany ujawnieniem przez Zions Bancorp odpisu w wysokości 50 milionów dolarów z tytułu pożyczki udzielonej przez spółkę zależną California Bank & Trust w San Diego, będącą w całości jej własnością.

Z kolei Western Alliance Bancorp poinformował o udzieleniu pożyczek tym samym pożyczkobiorcom. Bank poinformował też o wszczęciu postępowania w związku z zarzutem oszustwa popełnionego przez Cantor Group V, LLC.

Informacje ponownie rozbudziły obawy dotyczące łagodnych standardów udzielania pożyczek w sektorze, który już borykał się z dwoma bankructwami w branży motoryzacyjnej.

„Wszystkie te incydenty mogą być odosobnione, ale narastają obawy o pogarszające się warunki udzielania kredytów i złą historię kredytową. Dodajmy obawy dotyczące wojen handlowych i stale rosnące ryzyko bańki spekulacyjnej związanej ze sztuczną inteligencją, a otrzymamy całkiem niezły koktajl wymówek, by zakończyć tydzień w trybie unikania ryzyka” – powiedział Neil Wilson, strateg w Saxo Markets.

„Ten szok bankowy w USA dotyczy bardziej nastrojów rynkowych i płynności niż systemowego załamania kredytowego. To dobry przykład globalnej awersji do ryzyka – fundamenty są w porządku, ale wśród analityków dominuje strach” – powiedział Dilin Wu, strateg w Pepperstone Group.

Choć niektórzy analitycy oceniają, że sytuacja przypomina kryzys banków regionalnych w USA z 2023 r., który doprowadził do upadku Silicon Valley Bank i przejęcia Credit Suisse przez UBS Group AG, spodziewają się, że reakcja rynku będzie krótkotrwała.

„Ostatecznie kryzys został opanowany, ale nie było to od razu jasne. Wyniki amerykańskich banków za trzeci kwartał były dobre, więc inwestorzy są zaskoczeni i zastanawiają się, czy nie pomylili się w ocenie” – powiedział Leonard Cohen, dyrektor generalny Ginjer Asset Management.

Inwestorzy oceniają też temat relacji USA-Chiny. Prezydent USA Donald Trump ocenił w piątek w wypowiedzi dla Fox Business, że cła nałożone na Chiny nie są zrównoważone. Trump dodał, że spotka się z prezydentem Chin Xi w Korei Południowej za kilka tygodni.

Akcje Eli Lilly spadają o 4 proc. przed sesją po tym, jak Trump zapowiedział obniżenie cen leków na odchudzanie.

W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,65 proc. i wyniósł 45.952,24 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,63 proc. i wyniósł 6.629,07 pkt. Nasdaq Composite zniżkował o 0,47 proc. do 22.562,54 pkt.

Bitcoin spada o 2 proc. i jego kurs wynosi 105.922 USD za token.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 24,69 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 traci 0,9 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 1,69 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,2 proc., a brytyjski FTSE 100 spada o 1,11 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 1,13 proc.

Wobec niepokoju o amerykański sektor bankowy, indeks Stoxx Europe 600 Banks spada o około 2 proc. Barclays zniżkuje o 5 proc. Societe Generale traci 4 proc., a Banco Santander spada o 3,5 proc.

„Wygląda to na symptomy końca cyklu, gdzie dostrzega się oznaki zbytniego rozprężenia w standardach kredytowych. W związku z tegorocznym rajdem i wysokimi wycenami, pokusa realizacji zysków i zabezpieczenia przychodów od początku roku jest silna” – powiedział Raphael Thuin, dyrektor ds. strategii rynków kapitałowych w Tikehau Capital.

Niektórzy analitycy uspokajają, że piątkowe spadki nie są niczym nadzwyczajnym.

„Piątkowy ruch na europejskich bankach to czysto odruchowa reakcja, ponieważ obecnie istnieje wiele powodów, by je sprzedać: spadające stopy procentowe, ryzyko polityczne i fakt, że w tym roku tak bardzo wzrosły. Pracowałem podczas zawirowań z 2007 r. i mogę powiedzieć, że to absolutnie nic w porównaniu z tym” – powiedział Jerome Legras, szef działu badań w Axiom Alternatives Investments.

W czwartek hiszpański bank BBVA nie zdołał przekonać akcjonariuszy do poparcia oferty przejęcia banku Sabadell o wartości 16,32 mld euro.

Akcje BBVA rosną w piątek o 6 proc., podczas gdy akcje Sabadell spadają o 7 proc.

Akcje sektora zbrojeniowego również znalazły się w centrum uwagi po ogłoszeniu, że prezydent USA Donald Trump i prezydent Rosji Władimir Putin spotkają się na Węgrzech, aby omówić trwającą inwazję Rosji na Ukrainę.

Indeks Stoxx Europe Total Market Aerospace and Defense spada w piątek o 2,8 proc.

Sektory bankowy i zbrojeniowy przewodziły wzrostom na europejskich giełdach w tym roku. Oba indeksy wzrosły odpowiednio o około 54 proc. i 60 proc. w ciągu 2025 r.

Akcje spółki Novo Nordisk spadają o 6 proc. po tym, jak prezydent USA Donald Trump powiedział, że cena najlepiej sprzedającego się leku odchudzającego duńskiego producenta leków zostanie obniżona, a negocjacje w sprawie zmian cen będą szybkie.

Akcje Volvo Group spadają o 7 proc. Szwedzki producent ciężarówek opublikował w piątek nieznacznie wyższe od oczekiwanych zyski za trzeci kwartał.

Dolar osłabia się o 0,01 proc. wobec koszyka walut do 98,33 pkt.

Eurodolar umacnia się o 0,01 proc. do 1,1688.

Kwotowanie USD/JPY spada o 0,14 proc. do 150,20.

Kurs funta zwyżkuje o 0,02 proc. wobec dolara do 1,3433.

Rentowność 10-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,98 proc. Dochodowość 30-letnich UST zwyżkuje o 1 pb. do 4,59 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +55 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie +5 pb.

Dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 2,57 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na listopad zniżkują o 0,12 proc. do 57,38 USD za baryłkę, a grudniowe futures na Brent spadają o 0,2 proc. do 60,95 USD/b. (PAP Biznes)

kek/ gor/