DZIEŃ NA RYNKACH: Spadki na giełdach w Europie i USA po mocnych payrolls
Wyraźnie mocniejszy od oczekiwań raport z amerykańskiego rynku pracy pchnął w dół indeksy giełdowe po obu stronach Oceanu, umocnił dolara i przesunął rynkowe oczekiwania na najbliższe cięcie stóp procentowych w USA dopiero na jesień. Ropa notuje ponad 2-proc. zwyżki cen.
Indeks Stoxx600 stracił 0,8 proc. (najwięcej od 3 tygodni), DAX zniżkował 0,5 proc., CAC40 spadł o 0,8 proc., a FTSE250 poszedł w dół o 1,4 proc.
Najmocniej traciły w piątek w Europie spółki sektora użyteczności publicznej oraz żywność/napoje. Na plusie zakończyły sesję jedynie media oraz motoryzacja. Bieżący tydzień Stoxx600 zakończył na 0,7-proc. plusie.
Ze spółek, akcje Ubisoftu spadały nawet o 7 proc. po tym, jak francuski gigant branży gier ogłosił kolejne opóźnienie premiery nowej gry z serii „Assassin's Creed”.
Producent samochodów Mercedes-Benz poinformował, że jego sprzedaż w czwartym kwartale wzrosła o 5 proc. w porównaniu z poprzednim kwartałem, co wywindowało kurs o blisko 4 proc.
W USA na półmetku notowań główne indeksy tracą po 1,5-1,8 proc., oddając całość wzrostów wypracowanych od początku roku.
Kierunek na rynkach finansowych wyznaczyły w piątek wyjątkowo mocne odczyty z amerykańskiego rynku pracy, które wskazują, że pozostaje on rozgrzany.
Liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych w USA (payrolls) wzrosła w grudniu najmocniej od marca - o 256 tys., a rynek oczekiwał jedynie 165 tys. Stopa bezrobocia w USA nieoczekiwanie spadła o 0,1 pp. do 4,1 proc.
Inne badanie pokazało z kolei, że długoterminowe oczekiwania inflacyjne amerykańskich konsumentów wzrosły do 3,3 proc. - najwyżej od 2008 r.
Reakcja rynkowa była jednoznaczna - spadki na giełdach, wzrosty rentowności na rynkach stopy procentowej.
Rynek przesunął po danych oczekiwania co do najbliższego cięcia stóp proc. przez Fed dopiero na wrzesień-październik.
"Pomimo gorących odczytów zauważmy, że średni przyrost payrolls w 2024 r. wyniósł 149 tys., mniej niż 192 tys. w 2023 r. Inwestorzy powinni spodziewać się dalszych spadków tej liczby w 2025 r. W międzyczasie Fed będzie trzymał stopy bez zmian dopóki nie zobaczy znaczącego ochłodzenia się rynku pracy" - ocenia Jeffrey Roach z LPL Financial.
Dolar umacnia się względem koszyka po payrolls o ok. 0,5 proc. do 109,74 pkt. EUR/USD zniżkuje 0,6 proc. do 1,023.
Krzywa rentowności w USA rośnie o na całej długości, najmocniej w segmencie 2Y - o 10 pb. do 4,37 proc., w segmencie 10Y o6 pb. do 4,75 proc. i o3 pb. dla 30Y do 4,95 proc., przejściowym przebiciu 5 proc.
W Europie 10-letnie bundy osłabiły się o 3 pb. do 2,59 proc.
Późniejszym popołudniem obawy o globalną stabilność niskiej inflacji dodatkowo podsyciły wzrosty cen ropy naftowej (2-2,5 proc.) po nałożeniu przez USA najbardziej dotkliwych do tej pory sankcji na rosyjski sektor naftowy. Obejmą one ok. 1 mln baryłek surowca dziennie, który dostarczała Rosja, nieco więcej niż przewidywana przez IEA dzienna nadwyżka na światowym rynku w 2025 r.
Wśród objętych sankcjami podmiotów są dwie z największych firm naftowych, Gazprom Nieft i Surgutnieftiegaz, lecz nie największy producent ropy, Rosnieft. Na listę trafiły też 183 statki stanowiące część "floty cieni" zaangażowanych w eksport rosyjskiej ropy, jak również instytucje finansowe i ubezpieczeniowe zaangażowane w obsługę transakcji dotyczących ropy i gazu. Restrykcje mają uniemożliwić kupno rosyjskiej ropy i gazu od największych firm za dolary. Sankcje wprowadzono w koordynacji z Wielką Brytanią, która również ukarała Gazprom Nieft i Surgutnieftiegaz.
W przyszłym tygodniu raporty finansowe największych banków, takich jak np. JPMorgan i Goldman Sachs, zapoczątkują sezon wyników za czwarty kwartał dla amerykańskich firm. Według danych LSEG IBES, oczekuje się, że zyski firm z indeksu S&P 500 wzrosną o prawie 10 proc. w IV kwartale rdr. (PAP Biznes)
tus/ osz/