Wszystkie grupy funduszy inwestycyjnych odnotowały w czerwcu wzrosty - Analizy Online
Średnie miesięczne wyniki wszystkich wyszczególnianych przez Analizy Online grup funduszy były w czerwcu dodatnie - wynika z raportu. Taka sytuacja zdarzyła się jeszcze tylko dwa razy w ciągu ostatnich trzech lat.
"W czerwcu mieliśmy do czynienia z rosnącymi notowaniami na globalnych rynkach akcji i jednocześnie spadającymi rentownościami na rynku obligacji skarbowych (czyli wzrostem ich cen). Indeks MSCI AC World, odzwierciedlający koniunkturę na światowych giełdach wzrósł o +6,4 proc., a rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła do poziomu 2,0 proc. – najniższego od czasów wyborów prezydenckich" - napisano w raporcie Analiz Online.
"Ton nadawały banki centralne – Fed dał jasno do zrozumienia, że powrót na ścieżkę obniżek stóp procentowych jest praktycznie przesądzony. EBC z kolei podtrzymał gotowość do dalszego luzowania polityki pieniężnej. Groźba wybuchu konfliktu pomiędzy USA a Iranem poskutkowała wzrostem cen ropy. Na to wszystko nakładają się rosnące notowania cen złota. Te przebiły pułap 1400 dol. – najwyższy od 2013 roku" - dodano.
Zdaniem autorów raportu inwestorzy są podzieleni – część liczy na podtrzymanie przez banki centralne wzrostu gospodarczego oraz na pozytywne rozwinięcie czy nawet zakończenie tzw. wojny handlowej pomiędzy USA a Chinami. Pozostali szukają „bezpiecznych przystani”, widząc globalne spowolnienie w handlu i przemyśle.
"Taka mieszanka sprawiła, że średnie stopy zwrotu dla wszystkich grup polskich funduszy inwestycyjnych były w czerwcu dodatnie" - dodali.
Poniżej średnie stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych w czerwcu 2019 roku (dane w proc.):
| O1M | O3M | O12M | O36M | O60M | YTD | |
| rynku surowców - metale szlachetne | 9,6 | 8,1 | 7,9 | -8,7 | -1,0 | 13,70 |
| akcji tureckich | 5,3 | -0,7 | -18,1 | -37,3 | -36,2 | -0,6 |
| akcji amerykańskich | 5,1 | 1,7 | 0,5 | 24,3 | 33,0 | 15,7 |
| akcji globalnych rynków wschodzących | 4,6 | -0,1 | 0,0 | 15,7 | 4,0 | 9,7 |
| akcji globalnych rynków rozwiniętych | 4,4 | 2,7 | 0,4 | 25,6 | 35,0 | 15,1 |
| akcji azjatyckich bez Japonii | 4,0 | -1,7 | -2,1 | 16,6 | 22,0 | 8,0 |
| akcji europejskich rynków wschodzących | 3,8 | 1,0 | -3,2 | 8,3 | 2,3 | 7,9 |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | 3,6 | 2,8 | -1,4 | 20,8 | 19,3 | 16,2 |
| akcji polskich uniwersalne | 3,6 | -0,1 | 0,4 | 13,7 | 0,1 | 4,4 |
| akcji polskich małych i średnich spółek | 3,1 | 0,1 | -3,6 | 10,6 | 9,1 | 9,1 |
| mieszane polskie zrównoważone | 2,6 | 0,6 | 1,3 | 14,4 | 5,1 | 3,6 |
| mieszane polskie aktywnej alokacji | 2,5 | 0,1 | -2,2 | 4,4 | -5,4 | 3,1 |
| mieszane zagraniczne zrównoważone | 2,3 | 0,8 | 1,1 | 9,5 | 20,4 | 7,3 |
| mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu | 1,9 | 1,6 | 2,1 | 5,9 | 11,1 | 5,5 |
| mieszane zagraniczne aktywnej alokacji | 1,8 | 0,6 | -0,7 | 7,2 | 2,2 | 6,8 |
| mieszane polskie stabilnego wzrostu | 1,5 | 0,6 | 0,7 | 6,7 | 4,3 | 2,3 |
| papierów dłużnych globalnych uniwersalne | 1,4 | 2,2 | 4,3 | 4,8 | 13,1 | 5,1 |
| papierów dłużnych globalnych korporacyjnych | 1,1 | 1,4 | 3,6 | 6,3 | 7,1 | 4,8 |
| papierów dłużnych polskich skarbowych długoterm. | 0,8 | 1,6 | 3,8 | 7,1 | 13,7 | 2,0 |
| papierów dłużnych polskich długoterm. uniwersalne | 0,5 | 1,0 | 2,8 | 7,4 | 13,3 | 1,5 |
| papierów dłużnych polskich skarbowych | 0,4 | 0,8 | 1,3 | 3,9 | 7,8 | 0,7 |
| papierów dłużnych polskich korporacyjnych | 0,3 | 1,0 | 2,4 | 6,6 | 12,0 | 2,0 |
| papierów dłużnych polskich uniwersalne | 0,3 | 0,7 | 1,3 | 4,7 | 8,9 | 0,8 |
"Zdecydowanym liderem czerwcowego zestawienia jest grupa funduszy rynku surowców – metale szlachetne. Średni wynik wyniósł +9,6 proc., a lider – PKO Akcji Rynku Złota – wypracował wynik +16,9 proc. Dalej uplasowały się fundusze akcji tureckich (+5,3 proc.), które zyskują m.in. dzięki zwycięstwu opozycji w wyborach na burmistrza Stambułu. Podium zamykają fundusze akcji amerykańskich (+5,1 proc.), wśród których najlepszy był Esaliens Małych Spółek amerykańskich (+8,8 proc.). W sumie zdecydowana większość funduszy wypracowała dodatnie stopy zwrotu, czyniąc czerwiec jednym z najlepszych miesięcy od kilku lat" - napisano w raporcie.
"Inwestorzy nie zawiedli się również na wynikach funduszy dłużnych. Zapowiedzi amerykańskiego i europejskiego banku centralnego wsparły ceny obligacji skarbowych na rynkach rozwiniętych. Z kolei spadające notowania dolara sprawiły, że umocnił się również dług krajów wschodzących. Stąd dobre wyniki funduszy obligacji globalnych o uniwersalnej strategii (+1,4 proc.). Wraz ze spadkiem rentowności na polskim rynku długu skarbowego (szczególnie na „dziesięciolatkach”) dobre wyniki odnotowały fundusze papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych (+0,8 proc.). Patrząc na cały segment funduszy dłużnych najwyższe wyniki wypracowały Allianz PIMCO Emerging Local Bond (+5,6 proc.) i NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (+5,1 proc.). Wśród funduszy papierów polskich – Rockbridge Obligacji Korporacyjnych (+3,4 proc.)" - dodano. (PAP Biznes)
kk/ ana/
