DM BOŚ podtrzymuje rekomendację i prognozy dla Ferro po wynikach II kwartału

Analitycy DM BOŚ w raporcie z 17 września podtrzymali rekomendację "trzymaj" i wycenę akcji w horyzoncie 12-miesięcznym spółki Ferro na poziomie 40 zł. Po wynikach drugiego kwartału podtrzymali też swoje prognozy wyników dla tej spółki na 2024 rok.

"Podtrzymujemy nasze rekomendacje: fundamentalną +trzymaj_ oraz relatywną +neutralnie+ dla spółki oraz 12-miesięczną wycenę akcji spółki w wysokości 40,0 zł na akcję" - napisano w raporcie.

"Wyniki operacyjne Grupy za II kw. 2024 roku są zgodne z naszymi oczekiwaniami na poziomie operacyjnym i lepsze na poziomie netto z uwagi na niższe koszty finansowe netto i niższy podatek dochodowy niż zakładaliśmy" - dodano.

Przychody Grupy Ferro w drugim kwartale 2024 r. wyniosły 180 mln zł, po 1 proc. spadku r/r.

Sprzedaż poszczególnych segmentów wyglądała następująco: armatura sanitarna: 94 mln zł, -0,2 proc. r/r, armatura instalacyjna: 74 mln zł, +15 proc. r/r, źródła ciepła: 17 mln zł, -12 proc. r/r.

W II kw. 2024 przychody Grupy zmieniły się: w Polsce o +2 proc. r/r wynosząc 68 mln zł, w Czechach o -9 proc. r/r wynosząc 33 mln zł, na Słowacji o -8 proc. r/r do 11 mln zł, w Rumunii o -3 proc. r/r do 40 mln zł, na Węgrzech o +10 proc. r/r wynosząc 8 mln zł, a w pozostałych krajach o 0,5 proc. r/r do 20 mln zł.

"Utrzymujemy nasze prognozy dla grupy na niezmienionym poziomie. Udział wyników półrocznych w naszych prognozach na bieżący rok jest zbliżony do udziału wyników półrocznych w wynikach całorocznych w 2023" - napisali analitycy.

DM BOŚ prognozuje, że na koniec 2024 roku przychody Ferro wyniosą 803,5 mln zł, a w przyszłym roku wzrosną do 907,9 mln zł.

Według prognoz DM BOŚ, w tym roku EBITDA Ferro sięgnie 123,2 mln zł, a w 2025 roku 140,8 mln zł. Zysk netto grupy w 2024 roku wyniesie 72,7 mln zł, a w 2025 roku zwiększy się do 87,1 mln zł.

W 2023 roku grupa Ferro miała 803,2 mln zł przychodów, 117,8 mln zł wyniku EBITDA oraz 67 mln zł zysku netto.

Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ, przygotowanego na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0. Autorką rekomendacji jest Sylwia Jaśkiewicz. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 17 września, o godzinie 21:40.

W załączniku znajduje się pełna wersja raportu. (PAP Biznes)

pr/