Noble Securities podniósł wycenę akcji Unibepu do 14,3 zł

Analitycy Noble Securities, w raporcie z 6 maja, podnieśli wycenę akcji Unibepu w horyzoncie 9 miesięcy do 14,3 zł z 11,7 zł.


Raport został przygotowany przy kursie spółki na poziomie 10,6 zł.

"Naszym zdaniem wewnętrzna reorganizacja w grupie Unibep i zwiększenie roli kontrolingu przyniesie pozytywne efekty w wynikach finansowych najbliższych lat. Po słabym sezonowo I kwartale spodziewamy się systematycznej poprawy wyników w kolejnych okresach. Od II kw. ’25 nie powinny już ciążyć dodatkowe koszty problematycznych kontraktów pozyskiwanych 3 lata temu. Spodziewamy się wyraźnej poprawy marżowości przede wszystkim w segmencie energetycznym oraz utrzymania na zbliżonym poziomie marż w budownictwie ogólnym i infrastrukturalnym" - napisano w raporcie.

Analitycy szacują, że wkład Unidevelopment do wyników grupy kapitałowej na poziomie zysku netto w najbliższych trzech latach wyniesie ok. 60 proc.

"Liczymy na powolną poprawę w Unihouse dzięki większej liczbie zleceń pozyskiwanych w Polsce (Społeczne Inicjatywy Mieszkaniowe i zlecenia wojskowe) oraz potencjalnemu ożywieniu gospodarczemu w Niemczech" - napisano.

"W związku z istotnymi wzrostami cen akcji innych spółek budowlanych uzyskujemy wyraźnie wyższą wycenę Unibep przede wszystkim w analizie porównawczej. Cenę docelową za akcję podwyższamy z 11,7 zł do 14,3 zł w horyzoncie 9 miesięcy" - dodano.

Autorem rekomendacji jest Dariusz Nawrot. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 6 maja 2025 r. o godz. 17:00.

Raport powstał w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)

pel/ osz/

© Copyright
Wszelkie materiały (w szczególności depesze agencyjne, zdjęcia, grafiki, filmy) zamieszczone w niniejszym Portalu PAP Biznes chronione są przepisami ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych oraz ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych. Materiały te mogą być wykorzystywane wyłącznie na postawie stosownych umów licencyjnych. Jakiekolwiek ich wykorzystywanie przez użytkowników Portalu, poza przewidzianymi przez przepisy prawa wyjątkami, w szczególności dozwolonym użytkiem osobistym, bez ważnej umowy licencyjnej jest zabronione.

Waluty

Waluta Kurs Zmiana
1 CHF 4,5693 0,14%
1 EUR 4,2657 -0,22%
1 GBP 5,0043 -0,05%
100 JPY 2,6147 0,08%
1 USD 3,7568 -0,06%