Trigon DM zainicjował pokrywanie Bioceltix od rekomendacji "kupuj", cena docelowa to 129,8 zł

Rekomendacja została wydana przy kursie 65,2 zł.

"Biorąc pod uwagę perspektywę dalszego nesflowu klinicznego, kontynuacji postępowania rejestracyjnego w EMA oraz opcję pierwszych umów licencyjnych, rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla Bioceltix z 12-miesięczną docelową ceną akcji na poziomie 129,8 zł (+102 proc. upside)" - napisano w raporcie.

"W ciągu ostatnich 12 miesięcy Bioceltix osiągnął ważne kamienie milowe w obszarze projektów R&D. W projekcie BCX-CM-J, dedykowanym terapii osteoartrozy u psów, ostateczne wyniki kliniczne potwierdziły skuteczność i bezpieczeństwo terapii, co doprowadziło do złożenia wniosku rejestracyjnego do EMA. Bioceltix opublikował również informacje na temat badania pilotażowego terapii atopowego zapalenia skóry u psów. Wyniki potwierdziły wysokie terapeutyczne możliwości BCX-CM-AD z silniejszym i szybszym działaniem przeciwzapalnym terapii w porównaniu do obecnie stosowanych standardów opieki" - wskazano.

Ponadto podano, że Bioceltix uruchomił badanie kliniczne projektu BCX-EM w terapii osteoartrozy u koni, a wyniki z badania oczekiwane są na przełomie III-VI kw. 2024 roku.

"Stawiamy tezę, że w Bioceltix ma perspektywę ważnych wiadomości regulacyjnych i klinicznych - zakładamy, że kolejne kluczowe informacje na temat projektów R&D mogą pojawić się wraz z postępem procedury rejestracyjnej EMA, dalszą prezentacją danych klinicznych dotyczących terapii AZS u psów oraz terapeutycznej skuteczności terapii osteoartrozy u koni" - napisano.

"Oczekujemy pierwszych rejestracji rynkowych terapii rozwijanych przez Bioceltix w 2025 roku z ich komercjalizacją na drodze umów dystrybucyjnych. Naszym zdaniem, korzystna strategia umowy dystrybucyjnej z mniejszą płatnością wstępną i wysokimi dwucyfrowymi poziomami royalties może zapewnić bardziej opłacalny długofalowy strumień finansowania vs transakcja komercjalizacji z pełną sprzedażą IP" - dodano.

Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorem jest Katarzyna Kosiorek. W załączniku do depeszy znajduje się plik PDF z raportem.

Data pierwszego rozpowszechnienia raportu to 6 sierpnia o godz. 8.30. (PAP Biznes)

mcb/ ana/