Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły w styczniu do ponad 388 mld zł - IZFiA
W styczniu 2025 r. aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych powiększyły się o prawie 8,5 mld zł, czyli o 2,3 proc. mdm, do ponad 388 mld zł, co stanowi najwyższą wartość w historii - wynika z danych IZFiA.
Jak wskazano w raporcie, styczeń był 23. z rzędu miesiącem ze wzrostem aktywów krajowych funduszy inwestycyjnych, które w ciągu niemal dwóch lat w ujęciu nominalnym powiększyły się łącznie o ponad 112 mld zł.
"Styczniowy wynik to w dużej mierze efekt dodatnich wyników zarządzania. Koniunktura na rynkach akcji sprzyjała (zwłaszcza na GPW), choć nie brakowało nerwowych momentów. Zarobić dały także obligacje, ale show ponowie skradło złoto i srebro. W efekcie niemal we wszystkich głównych grupach funduszy inwestycyjnych pojawiły się zyski w ujęciu średnim. Szacujemy, że wyniki zarządzania powiększyły w styczniu stan aktywów krajowych funduszy łącznie aż o 5,2 mld zł i jest to najlepszy rezultat od grudnia 2023 r. Nieco wyższe okazały się też napływy" - napisano w raporcie.
Wskazano również, że w styczniu fundusze inwestycyjne pozyskały łącznie 3,7 mld zł nowego kapitału (w porównaniu do 3,4 mld zł w grudniu).
Jak podano, fundusze dłużne cieszą się największą popularnością wśród polskich inwestorów. W styczniu napłynęło do nich łącznie 2,8 mld zł netto. W efekcie obu tych czynników (wyników zarządzania i sprzedażowych) wzrost aktywów w segmencie funduszy dłużnych sięgnął w styczniu aż 3,7 mld zł (+2,4 proc. mdm).
"W styczniu polska giełda znalazła się w ścisłej czołówce globalnych rynków, wyprzedzając pod względem dynamiki zarówno główne indeksy europejskie, jak i amerykańskie - WIG wzrósł o 9,8 proc., a WIG20 o ponad 11 proc., odrabiając w zaledwie miesiąc straty z czterech ostatnich miesięcy 2024 r. Rosły też giełdy zagraniczne. DAX zyskał aż 9,2 proc., trzykrotnie więcej niż S&P 500. Francuski CAC40 wzrósł o 7,7 proc., a szeroki Stoxx Europe 600 niespełna 6 proc. Na tym tle S&P 500 (+2,7 proc.) i Nasdaq (+1,6 proc.) prezentowały się skromniej" - napisano.
"W efekcie również fundusze akcji zanotowały dodatnie stopy zwrotu. Dla funduszy akcji polskich uniwersalnych był to najlepszy miesiąc od listopada 2022 r. Dopisali też klienci, którzy w styczniu do funduszy akcji wpłacili łącznie 0,2 mld zł. W rezultacie w styczniu aktywa funduszy akcyjnych wzrosły o niemal 2,3 mld zł (+5,9 proc. mdm)" - dodano.
Wzrost aktywów w styczniu zanotowały także fundusze mieszane. Wskazano, że w styczniu większość z nich zanotowała zyski, równocześnie klienci więcej środków do nich wpłacili niż wypłacili.
Wskazano, że w styczniu napłynęło do ich portfeli 150 mln zł. W efekcie wartość ich aktywów wzrosła o niespełna 1 mld zł (+2,3 proc. mdm)
Wzrost aktywów o łącznie 1,6 mld zł (+5,9 proc. mdm), odnotowały w styczniu fundusze zdefiniowanej daty PPK – systematycznie zasilane wpłatami pracowników i pracodawców.
Skromny wzrost aktywów zanotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu oraz fundusze surowcowe - w obu przypadkach wzrost nie przekroczył 0,2 mld zł. Spadek aktywów dotyczył z kolei funduszy aktywów niepublicznych (-0,3 mld zł).
Najwięcej aktywów netto w segmencie rynku kapitałowego ma pod zarządzaniem PKO TFI (58 mld zł). Na drugim miejscu jest Goldman Sachs TFI, które posiada ponad 34 mld zł. Na rynku niepublicznym liderem pozostaje Ipopema TFI (52,8 mld zł).
W styczniu największy przyrost aktywów w ujęciu nominalnym zanotowały: PKO TFI (+2,3 mld zł) i Goldman Sachs TFI (+1,3 mld zł). Spadek aktywów zanotowały Rockbridge TFI, BPS TFI, Noble Funds TFI, Caspar TFI i Ipopema TFI. (PAP Biznes)
mcb/ gor/
