DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA rosną; rynki liczą na obniżkę stóp przez Fed

Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,69 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,34 proc., a Nasdaq Comp. zyskują 1,03 proc.

Inwestorzy oceniają perspektywy dla stóp proc. w USA przed posiedzeniem 9-10 grudnia. Gołębie wypowiedzi prezesa nowojorskiego oddziału Rezerwy Federalnej Johna Williamsa przyniosły w zeszłym tygodniu rynkom nową nadzieję na możliwość łagodzenia w polityce monetarnej, ale wskazywały również na podziały wśród decydentów przed grudniowym posiedzeniem FOMC.

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group inwestorzy wyceniają obecnie 75 proc. szans na to, że bank centralny obniży stopy procentowe o 25 pb. w przyszłym miesiącu, w porównaniu z 42 proc. tydzień wcześniej.

„Spodziewamy się kolejnej obniżki stóp procentowych przez Fed w grudniu, a następnie dwóch kolejnych ruchów w marcu i czerwcu 2026 r., które obniżą stopę funduszy federalnych do poziomu 3,00–3,25 proc.” – powiedział Jan Hatzius, główny ekonomista Goldman Sachs, w raporcie.

„Naszym bazowym scenariuszem jest nadal dalsza obniżka stóp przez FOMC. Jednak przekonanie do obniżki wielu decydentów, którzy opowiadają się za utrzymaniem stóp bez zmian do końca roku, będzie trudne w obliczu luki w kluczowych danych z gospodarki USA” – powiedział Elias Haddad, globalny dyrektor ds. strategii rynkowych w Brown Brothers Harriman.

Główne indeksy Wall Street zmierzają w listopadzie ku spadkowi, a indeks S&P 500 i technologiczny Nasdaq są na dobrej drodze do największego miesięcznego spadku od czasu, gdy obawy o podwyżkę ceł wywołały wyprzedaż w marcu.

Deutsche Bank prognozuje jednak wzrost indeksu S&P 500 do 8.000 punktów do końca 2026 roku, powołując się na stabilne zyski spółek i rosnące przychody napędzane przez sztuczną inteligencję. To najbardziej optymistyczne prognozy wśród największych globalnych domów maklerskich.

„Wciąż utrzymuje się pozytywne otoczenie dla sektora technologicznego. Zazwyczaj sezonowość jest dość dobra w okresie poprzedzającym Święto Dziękczynienia i koniec roku. Dlatego raczej preferujemy aktywa ryzykowne od teraz aż do pierwszego kwartału 2026 r.” – powiedział Kevin Thozet, członek komitetu inwestycyjnego Carmignac Gestion.

Notowane na giełdzie w USA akcje Baidu rosną o 4 proc. przed sesją. JPMorgan podniósł rekomendację dla akcji spółki do „kupuj” z „neutralnie”. Bank podniósł także cenę docelową dla akcji do 188 USD z 110 USD.

Akcje Bristol-Myers zyskują 4,5 proc. przed sesją po tym, jak europejski konkurent, Bayer, opublikował pozytywne dane z późnej fazy badań swojego leku na choroby układu sercowo-naczyniowego.

W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 1,08 proc. i wyniósł 46.245,41 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 0,98 proc. i wyniósł 6.602,99 pkt. Nasdaq Composite zwyżkował o 0,88 proc. do 22.273,08 pkt.

Bitcoin spada o 1,3 proc. i jego kurs wynosi 86.347 USD za token.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 22,52 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 zyskuje 0,37 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,77 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 0,15 proc., a brytyjski FTSE 100 rośnie o 0,3 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,24 proc.

Europejskie spółki motoryzacyjne zyskują 1 proc. Goldman Sachs ocenił, że akcje europejskich producentów samochodów są niedowartościowane. Bank rozpoczął ocenę akcji Mercedesa, BMW i Ferrari od rekomendacji „kupuj”. Ich akcje rosną w przedziale od 1 proc. do 1,5 proc. Stellantis otrzymał natomiast rekomendację „neutralnie” i rośnie o 2,5 proc.

Akcje europejskich spółek zbrojeniowych spadają w poniedziałek o 1,5 proc. w związku z trwającymi rozmowami między USA a Ukrainą w sprawie opracowania planu pokojowego. 28-punktowa propozycja USA została uznana za w dużej mierze prorosyjską i wymagającą znacznych ustępstw ze strony Kijowa.

Akcje Rheinmettal spadają o 4 proc., podczas gdy akcje Renk o 3 proc., Hensoldt o 3,5 proc., a Saaba o 3 proc.

Akcje Novo Nordisk spadają o 10 proc. po tym, jak badanie leku na chorobę Alzheimera nie osiągnęło kluczowego celu. W badaniu sprawdzano, czy semaglutyd, substancja czynna w popularnych lekach na cukrzycę i odchudzanie Ozempic i Wegovy firmy, pomaga spowolnić postęp choroby Alzheimera.

Bayer zyskuje 8,4 proc. Spółka podała, że jej eksperymentalny lek zapobiegający udarom mózgu - Asundexian - wykazał pozytywne wyniki w zaawansowanych badaniach klinicznych.

M&C Saatchi zniżkuje o 11 proc. po obniżeniu prognoz z powodu niedawnego zamknięcia rządu USA. Spółka spodziewa się, że jej marża zysku operacyjnego w całym roku wyniesie od 12,5 proc. do 13 proc., poniżej szacunków z września.

Brytyjski deweloper Vistry zyskują 3,5 proc. po tym, jak Goldman Sachs rozpoczął wydawanie rekomendacji dla akcji spółki od "kupuj".

Akcje Siemens Energy rosną o 5 proc., odrabiając straty po piątkowym spadku o 10 proc.

Akcje firmy programistycznej Nemetschek zyskują 4 proc. po tym, jak Jefferies rozpoczął wydawanie rekomendacji dla akcji spółki od "kupuj".

Dolar umacnia się o 0,2 proc. wobec koszyka walut do 100,36 pkt.

Eurodolar umacnia się o 0,25 proc. do 1,1541.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,33 proc. do 156,91.

Kurs funta zwyżkuje o 0,16 proc. wobec dolara do 1,3116.

Rentowność 10-letnich UST spada o 1 pb. do 4,06 proc. Dochodowość 30-letnich UST zniżkuje o 2 pb. do 4,69 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +53 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie +23 pb.

Dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 1 pb. do 2,71 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na styczeń zwyżkują o 0,1 proc. do 58,08 za baryłkę, a styczniowe futures na Brent rosną o 0,05 proc. do 62,60 USD/b. (PAP Biznes)

kek/ gor/