Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły w grudniu do niemal 379,5 mld zł - IZFiA
W grudniu 2024 r. aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych powiększyły się o prawie 4,4 mld zł, czyli o 1,2 proc. mdm, do niemal 379,5 mld zł. To najwyższa wartość w historii - wynika z danych IZFiA. W całym 2024 r. aktywa krajowych TFI powiększyły się łącznie o 59,1 mld zł (+18,5 proc.), co również jest rekordem.
W 2024 roku fundusze dłużne zwiększyły aktywa pod zarządzaniem do 153,6 mld zł (+42,6 mld zł, +38,3 proc. rdr) i udział w rynku funduszy o 6 pkt proc. do 40,5 proc.
Pod względem rocznej dynamiki (w ujęciu procentowym) największy przyrost aktywów zanotowały w 2024 r. fundusze PPK (+39,4 proc. rdr), których aktywa na koniec grudnia sięgały 24,6 mld zł (dane wyłącznie dla TFI, bez PTE i TU).
"Grudzień był jednym ze słabszych miesięcy całkiem dobrego 2024 roku dla posiadaczy jednostek i certyfikatów funduszy inwestycyjnych. Po początkowej euforii, przez rynki przetoczyła się fala wyprzedaży m.in. po jastrzębiej wypowiedzi Jerome'a Powella. Główne indeksy amerykańskiej giełdy, jak i wybranych europejskich zanotowały spadki. Nieco lepiej wypadły rynki wschodzące, a także rynek japoński, czy nawet nasz rodzimy parkiet"- napisano w raporcie.
Jak podano, jedną z gorszych inwestycji w grudniu było złoto, a wyraźnie wzrosły rentowności obligacje o dłuższym terminie do wykupu.
"W efekcie zaledwie co trzeci fundusz inwestycyjny wypracował w grudniu dodatnią stopę zwrotu. Szacujemy, że wyniki zarządzania zmniejszyły w ostatnim miesiącu ubiegłego roku stan aktywów krajowych funduszy łącznie o ok. -0,5 mld zł" - dodano.
Przewagę wypłat odnotowały jedynie fundusze niedetaliczne. Łącznie w grudniu fundusze inwestycyjne pozyskały 3,3 mld zł netto.
W całym 2024 r. do funduszy inwestycyjnych trafiło "na czysto" ponad 42 mld zł i jest to najwyższa wartość w historii rynku.
Z danych wynika, że w sumie niemal 90 proc. analizowanych krajowych funduszy inwestycyjnych wypracowało w 2024 r. dodatnią stopę zwrotu.
"Szacujemy, że wyniki zarządzania powiększyły w całym ubiegłym roku stan aktywów krajowych funduszy łącznie o ok. 13 mld zł (wobec ok. 27 mld zł w 2023 r.)" - napisano.
Jak podano, cały 2024 r. był na rynkach długu raczej kapryśny (zwłaszcza w USA), ale zyskowny dla klientów TFI. W całym segmencie produktów dłużnych, zaledwie sześć funduszy znalazło się w 2024 r. pod kreską (i żaden z nich nie inwestuje w Polsce).
"Równocześnie w ubiegłym roku do funduszy dłużnych napłynęło łącznie ponad 31 mld zł netto, a największym powodzeniem cieszyły się fundusze dłużne krótkoterminowe, do których klienci wpłacili w 12 miesięcy 23,5 mld zł. Oba te czynniki (wyniki zarządzania i sprzedażowe) w 2024 r. powiększyły aktywa funduszy dłużnych aż o 42,6 mld zł (38 proc.), do poziomu 153,6 mld zł" - dodano.
W ocenie autorów raportu, w 2024 r. dopisywała koniunktura na giełdach.
"(...) zyski w ujęciu średnim w 2024 r. pojawiły się we wszystkich głównych grupach funduszy z segmentu akcyjnego. Dobre wyniki inwestycyjne niespecjalnie przekładały się jednak na napływy - w ubiegłym roku z funduszy akcji ogółem wycofano bowiem łącznie 2 mln zł, przy czym na plusie (+257 mln zł) były fundusze akcji zagranicznych, a na minusie fundusze akcji polskich (-259 mln zł). Przez cały 2024 r. aktywa w tym segmencie wzrosły jednak solidnie, bo o 2,5 mld zł (+6,9 proc. rdr), do poziomu 38,1 mld zł" - napisano.
Nieznaczny wzrost aktywów w grudniu zanotowały fundusze mieszane, a największy nominalny wzrost aktywów w grudniu zanotowały fundusze aktywów niepublicznych.
Jak podano, spadek aktywów zanotowały fundusze surowcowe, które zarówno w grudniu, jak i w całym ubiegłym roku miały dość zróżnicowane wyniki.
Wzrost aktywów, bo o 482 mln zł (+1,9 proc. rdr), odnotowały w grudniu fundusze zdefiniowanej daty PPK.
Z danych wynika, że niezmiennie najwięcej aktywów netto w segmencie rynku kapitałowego ma pod zarządzaniem PKO TFI (55,7 mld zł). Na drugim miejscu jest Goldman Sachs TFI, które posiada ponad 33,1 mld zł. Na rynku niepublicznym liderem pozostaje Ipopema TFI (53,1 mld zł).
"W 2024 r. większość towarzystw funduszy inwestycyjnych zanotowała wzrost aktywów pod zarządzaniem. W trzech TFI (mTFI, TYR i Alior) dynamika wzrostu (w ujęciu procentowym) była trzycyfrowa. Najlepiej w takim ujęciu wypada mTFI, którego aktywa w 2024 r. powiększyły się o ponad 220 proc. - z 1 mld zł do 3,3 mld zł. Pod względem nominalnym największy przyrost aktywów w skali roku zanotowało PKO TFI (+15 mld zł, czyli 37 proc. rdr)" - napisano.
"W 2024 r. spadek aktywów netto zanotowało 9 towarzystw, m.in. AgioFunds TFI (-1,5 mld zł), Skarbiec TFI (-0,6 mld zł), Noble Funds TFI (-0,5 mld zł)" - dodano. (PAP Biznes)
doa/ ana/
